Ένα χρεωστικό ταμείο είναι ένας τύπος επενδυτικής δεξαμενής που χρησιμοποιεί ένα σύνολο βασικών συμμετοχών που παρέχουν μια πηγή σταθερού εισοδήματος. Σχεδόν κάθε είδος εισοδήματος σταθερού επιτοκίου μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε αυτόν τον τύπο αμοιβαίων κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων των τιτλοποιημένων προϊόντων και διαφόρων τύπων μέσων χρηματαγοράς. Με αυτό το είδος επενδυτικής στρατηγικής, ο επενδυτής είναι σε θέση να δημιουργήσει έναν πόρο στον οποίο η αρχική επένδυση κεφαλαίου είναι σταθερή και η ευκαιρία για μια σταθερή παραγωγή απόδοσης αυξάνεται.
Δύο από τα πιο κοινά παραδείγματα ενός αμοιβαίου κεφαλαίου χρέους είναι το διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο και το αμοιβαίο κεφάλαιο. Και οι δύο αυτοί τύποι κεφαλαίων είναι σχετικά εύκολο να δημιουργηθούν και είναι επίσης κάπως απλοί στη διαχείριση. Προκειμένου η στρατηγική να έχει τις υψηλότερες δυνατότητες επιτυχίας, το αμοιβαίο κεφάλαιο θα περιλαμβάνει έναν συνδυασμό διαφορετικών τύπων χρηματοοικονομικών μέσων, με το καθένα να παρέχει σταθερή απόδοση. Για παράδειγμα, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να περιλαμβάνει τόσο βραχυπρόθεσμα όσο και μακροπρόθεσμα ομόλογα που είναι δομημένα με σταθερά επιτόκια. Μαζί με τις εκδόσεις ομολόγων, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί επίσης να περιλαμβάνει επενδύσεις σε χρηματαγορές όπου η απόδοση προβλέπεται εύκολα και ο βαθμός κινδύνου είναι κάπως χαμηλός.
Ένα από τα πλεονεκτήματα μιας προσέγγισης χρεωστικών αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ότι η αναλογία προμήθειας είναι συνήθως χαμηλότερη από ό,τι με άλλους τύπους επενδυτικών στρατηγικών, όπως τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια. Δεδομένου ότι η εστίαση είναι περισσότερο στην απόδοση που δημιουργείται, η βραχυπρόθεσμη απόδοση των χρεογράφων που περιλαμβάνονται στο αμοιβαίο κεφάλαιο είναι δευτερεύουσας σημασίας. Υποθέτοντας ότι ο σωστός συνδυασμός επενδύσεων περιλαμβάνεται στο αμοιβαίο κεφάλαιο, η πιθανότητα απόλυτης απόδοσης ενισχύεται και η δεξαμενή επενδύσεων έχει καλές πιθανότητες να δημιουργήσει αυτή τη σταθερή απόδοση μακροπρόθεσμα, με σχετικά μικρές αλλαγές στη βασική ομάδα περιουσιακών στοιχείων .
Δεδομένου ότι η φύση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου δανεισμού είναι να περιλαμβάνει επενδύσεις που είναι δομημένες ώστε να παρέχουν κάποιου είδους σταθερή απόδοση, είναι πολύ πιο εύκολο να προβλεφθεί το αναμενόμενο ποσό κέρδους που θα αποκομιστεί σε οποιαδήποτε δεδομένη χρονική περίοδο. Η περιοδική αξιολόγηση της πιο πρόσφατης περιόδου και η σύγκριση της απόδοσής της με την προηγούμενη μία ή δύο περιόδους μπορεί συχνά να βοηθήσει στον εντοπισμό εάν κάποια από τις βασικές επενδύσεις πρέπει να αντικατασταθεί με κάτι που δείχνει περισσότερες υποσχέσεις. Το να αφιερώσετε χρόνο για να αξιολογήσετε τη συνολική απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου και να πραγματοποιήσετε συναλλαγές όταν και όπως είναι απαραίτητο, θα συμβάλει στη διατήρηση της απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου σε σταθερά επίπεδα και, ως εκ τούτου, θα παρέχει ένα μέτρο οικονομικής ασφάλειας για τον επενδυτή.