Το μέγεθος του ενεργητικού είναι η συνολική αγοραία αξία των διαφόρων επενδύσεων που βρίσκονται στο χαρτοφυλάκιο ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο όρος μερικές φορές χρησιμοποιείται εναλλακτικά με το σύνολο του ενεργητικού ή το συνολικό καθαρό ενεργητικό όταν περιγράφεται το μέγεθος του αμοιβαίου κεφαλαίου και οι συμμετοχές του. Η εκτίμηση του μεγέθους του ενεργητικού υπερβαίνει την απλή εξέταση της σωρευτικής αξίας των επενδύσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, καθώς οι πληροφορίες μπορούν να είναι χρήσιμες για τον προσδιορισμό του πόσο καλά λειτουργεί το τρέχον σύνολο συμμετοχών ώστε να επιτρέψει στο αμοιβαίο κεφάλαιο να επιτύχει τους δηλωμένους στόχους του.
Οι επενδυτές γενικά κατανοούν ότι η κατοχή ενός τεράστιου επενδυτικού χαρτοφυλακίου δεν σημαίνει απαραίτητα ότι το χαρτοφυλάκιο είναι πιο αποτελεσματικό ή καλύτερο από ένα διαφορετικό χαρτοφυλάκιο. Η ιδέα είναι να διασφαλιστεί ότι καθένα από τα εμπλεκόμενα περιουσιακά στοιχεία είναι σύμφωνο με το επενδυτικό στυλ του αμοιβαίου κεφαλαίου. Εάν η φύση μιας δεδομένης επένδυσης ή η οντότητα που εκδίδει την επένδυση πρέπει να αλλάξει με τρόπο που δεν συνάδει με το οικονομικό στυλ του αμοιβαίου κεφαλαίου, τότε θα πρέπει να αντικατασταθεί. Η αντικατάσταση μπορεί να επιτευχθεί με τη διαπραγμάτευση για μια άλλη επένδυση που ανταποκρίνεται στο επενδυτικό στυλ ή με την απόκτηση μεγαλύτερου ενδιαφέροντος σε μια επένδυση που βρίσκεται ήδη στο χαρτοφυλάκιο.
Αυτό σημαίνει ότι ο προσδιορισμός του μεγέθους του ενεργητικού μπορεί να είναι πολύ χρήσιμος όταν πρόκειται για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου όχι μόνο θέλει να βεβαιωθεί ότι η πραγματοποιηθείσα απόδοση κάθε επένδυσης ανταποκρίνεται ή υπερβαίνει την προβλεπόμενη απόδοση, αλλά και ότι το επίπεδο κινδύνου και οι μελλοντικές προοπτικές της επένδυσης είναι πιθανό να βοηθήσουν το αμοιβαίο κεφάλαιο να πλησιάσει τους στόχους του.
Εάν υπάρχουν ενδείξεις ότι ένα ή περισσότερα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει το αμοιβαίο κεφάλαιο ταιριάζουν στο στυλ και στους διαχειριστές του αμοιβαίου κεφαλαίου, οι αλλαγές γίνονται συνήθως σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα. Εάν αυτές οι αλλαγές δεν πραγματοποιηθούν, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσαν να έχουν αρνητική επίδραση στην καθαρή αξία ενεργητικού των μετοχών που εκδίδονται από το αμοιβαίο κεφάλαιο. Δεδομένου ότι η καθαρή αξία ενεργητικού έχει να κάνει με την αξία ανά μερίδιο των μετοχών που εκδίδονται από το αμοιβαίο κεφάλαιο, η διατήρηση της πιο αποτελεσματικής ισορροπίας των περιουσιακών στοιχείων είναι απαραίτητη για να διατηρηθεί το αμοιβαίο κεφάλαιο ελκυστικό για τους επενδυτές και να δημιουργηθούν αξιοπρεπείς αποδόσεις ΚΑΕ.
Το μέγεθος του ενεργητικού είναι απαραίτητο όταν πρόκειται για τον προσδιορισμό του σωστού μεγέθους οποιουδήποτε αμοιβαίου κεφαλαίου. Για αμοιβαία κεφάλαια που λειτουργούν σε μεγαλύτερα τμήματα της αγοράς, όπως αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς ή δείκτη, μια μεγαλύτερη βάση περιουσιακών στοιχείων είναι συνήθως μια εξαιρετική προσέγγιση, καθώς μπορεί να βοηθήσει στην προστασία του αμοιβαίου κεφαλαίου από καταστάσεις όπου πραγματοποιούνται μπλοκ συναλλαγών. Ωστόσο, ένα μικρότερο αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να διαπιστώσει ότι η ανάληψη πάρα πολλών διαφορετικών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να καταστήσει δύσκολη την αποτελεσματική διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου, οδηγώντας σε μικρότερη απόδοση των επενδύσεων. Όταν το μέγεθος του ενεργητικού και το επενδυτικό στυλ ενός αμοιβαίου κεφαλαίου διαπιστωθεί ότι είναι ασύμβατα, το φαινόμενο της διόγκωσης περιουσιακών στοιχείων ή υπερβολικά πολλών περιουσιακών στοιχείων για χειρισμό, μπορεί στην πραγματικότητα να διώξει τους επενδυτές που διαφορετικά θα ενδιαφέρονταν να συμμετάσχουν στο αμοιβαίο κεφάλαιο.