Ένας ακάλυπτος πιστωτής είναι ο πιστωτής που δάνεισε χρήματα σε έναν οφειλέτη χωρίς να λάβει εξασφαλίσεις για το δάνειο. Η εξασφάλιση αναφέρεται σε ένα απτό ακίνητο με αξία που εγγυάται το δάνειο. Συνήθως, οι μη εξασφαλισμένοι πιστωτές δυσκολεύονται να ανακτήσουν τα χρήματα που δανείστηκαν σε περίπτωση που ένας δανειολήπτης κηρύξει πτώχευση ή αθέτηση πληρωμών και δεν πληρώσει το χρέος του, καθώς η απαίτηση ενός ακάλυπτου πιστωτή είναι χαμηλότερη σε αξία από την αξίωση ενός πιστωτή που δάνεισε χρήματα για εξασφαλισμένο χρέος.
Η ευρεία διάκριση μεταξύ εξασφαλισμένου και μη εξασφαλισμένου χρέους μπορεί να εξηγηθεί με την κατανόηση του τι είναι η ασφάλεια. Η εξασφάλιση είναι ένα υλικό που μπορεί να πωληθεί για την ανάκτηση του απλήρωτου υπολοίπου ενός δανείου. Ένα στεγαστικό δάνειο και ένα δάνειο αυτοκινήτου, για παράδειγμα, είναι χρέος με εξασφάλιση, αφού το σπίτι και το αυτοκίνητο αντίστοιχα λειτουργούν ως εγγύηση για τα χρήματα που δανείστηκαν.
Γενικά, το εξασφαλισμένο χρέος έχει χαμηλότερο επιτόκιο από το μη εξασφαλισμένο χρέος, καθώς το εξασφαλισμένο χρέος είναι λιγότερο επικίνδυνο για τον δανειστή. Ο δανειστής μπορεί επίσης να απαιτήσει ορισμένες μορφές προστασίας σε περίπτωση πτώσης της αξίας της εξασφάλισης, προκειμένου να διασφαλιστεί ότι η πλήρης αξία του δανείου είναι εγγυημένη από το στοιχείο. Για παράδειγμα, εάν ένα άτομο επενδύει λιγότερο από 20 τοις εκατό σε ένα σπίτι και επομένως δεν έχει ίδια κεφάλαια, ο δανειστής μπορεί να απαιτήσει από τον ιδιοκτήτη του σπιτιού να πληρώσει ιδιωτική ασφάλιση υποθήκης σε περίπτωση αθέτησης υποχρέωσης. Ομοίως, ένας δανειστής που δανείζει χρήματα για ένα αυτοκίνητο μπορεί να απαιτήσει από τον δανειολήπτη να αγοράσει ασφάλεια κενού που θα πληρώσει στον δανειστή εάν συμβεί κάτι στο αυτοκίνητο και η ασφαλιστική αξία που επιστρέφεται δεν καλύπτει πλήρως το δάνειο.
Ένας ακάλυπτος πιστωτής, από την άλλη, δεν έχει τίποτα να εγγυηθεί τα χρήματα που δάνεισε αφού δεν υπάρχει τίποτα να πουλήσει. Το πιο συνηθισμένο παράδειγμα μη εξασφαλισμένου χρέους που γνωρίζουν οι άνθρωποι είναι οι πιστωτικές κάρτες. Ένας δανειολήπτης μπορεί να χρεώσει 1,000 δολάρια ΗΠΑ (USD) πίτσα και σόδα στην πιστωτική του κάρτα, για παράδειγμα.
Εάν ο δανειολήπτης δεν πληρώσει τον δανειστή, ο ακάλυπτος πιστωτής δεν μπορεί να ανακτήσει και να πουλήσει την πίτσα και τη σόδα που έχει φάει. Ως αποτέλεσμα, ο ακάλυπτος πιστωτής έχει μόνο τον λόγο του δανειολήπτη ότι θα πληρώσει και μικρή προσφυγή αν δεν το κάνει, εκτός από αγωγή. Ακόμη και μια αγωγή μπορεί να μην παρέχει στον πιστωτή μεγάλη προστασία εάν ο ενάγων είναι αδιάφορος, πράγμα που σημαίνει ότι δεν έχει περιουσιακά στοιχεία να πληρώσει ακόμη κι αν χάσει τη δικαστική υπόθεση ή αν το άτομο κηρύξει πτώχευση, καθώς τα ακάλυπτα χρέη είναι γενικά χαμηλά. λίστα ατόμων που πληρώθηκαν σε περίπτωση κήρυξης πτώχευσης.