Τι είναι η αναδοχή πίστωσης;

Ο όρος «αναδοχή πίστωσης» μπορεί να σημαίνει ένα από δύο συναφή πράγματα: πρώτον, αναφέρεται στη διαδικασία μέσω της οποίας οι τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αποφασίζουν σε ποιους ανθρώπους ή εταιρείες να δανείσουν και, δεύτερον, σημαίνει τη διαδικασία της πραγματικής έκδοσης δανειακών μέσων. είτε πρόκειται για υποθήκες, ομόλογα ή άλλους τίτλους. Ασφαλιστής πίστωσης είναι ένα πρόσωπο ή οντότητα που αναλαμβάνει το κύριο βάρος της υποχρέωσης σε ένα σενάριο πιστωτικού δανεισμού. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ο ανάδοχος αγοράζει το πιστωτικό μέσο από ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Στη συνέχεια, ο ανάδοχος επιλέγει ποιος μπορεί να πάρει αυτό το όργανο και ονομάζει μια τιμή.

Οι τράπεζες και παρόμοια ιδρύματα συνήθως βγάζουν σημαντικό χρηματικό ποσό μέσω δανείων και πιστωτικών επεκτάσεων. Για να είναι κερδοφόρες αυτές οι σχέσεις, οι αποδέκτες της πίστωσης πρέπει να είναι αξιόπιστοι και να είναι αρκετά φερέγγυοι ώστε να κάνουν τουλάχιστον τις ελάχιστες πληρωμές. Η αναδοχή είναι μια διαδικασία που χρησιμοποιούν οι τράπεζες για να ελαχιστοποιήσουν την ευθύνη και να εξασφαλίσουν μια ορισμένη απόδοση της επένδυσης.

Οι ασφαλιστές πιστώσεων εργάζονται μερικές φορές από τράπεζες, αλλά μπορεί επίσης να είναι ανεξάρτητες οντότητες. Στις περισσότερες περιπτώσεις, μια τράπεζα χορηγεί πρώτα πίστωση σε έναν ασφαλιστή πιστώσεων σε μια συγκεκριμένη σταθερή τιμή. Στη συνέχεια, ο ανάδοχος ζητά και επιλέγει δανειολήπτες. Στη συνέχεια, οι δανειολήπτες πληρώνουν τον ανάδοχο της πίστωσης, ο οποίος με τη σειρά του θα αποπληρώσει την τράπεζα. Οι ασφαλιστές πιστώσεων είναι πολύ συνηθισμένοι σε περιπτώσεις στεγαστικών δανείων και στεγαστικών δανείων, καθώς και σε εταιρικές διανομές μετοχών και ομολόγων.

Το πρώτο βήμα για την ανάληψη πιστώσεων είναι συνήθως ένας πιστωτικός έλεγχος οποιουδήποτε δυνητικού δανειολήπτη. Ο έλεγχος της πίστωσης περιλαμβάνει τον υπολογισμό της πιστωτικής βαθμολογίας ενός δανειολήπτη, την αξιολόγηση της πηγής και της έκτασης τυχόν ανεξόφλητου χρέους και την εξέταση προηγούμενων πρακτικών αποπληρωμής δανείου. Ο στόχος του πιστωτικού ελέγχου είναι να προσδιοριστεί πόσο αξιόπιστος είναι ή είναι πιθανό να είναι ένας συγκεκριμένος δανειολήπτης.

Η χρηματοοικονομική ανάλυση και η αξιολόγηση άλλων κινδύνων εμπίπτουν επίσης στο πεδίο εφαρμογής της αναδοχής πιστώσεων. Οι ασφαλιστές πιστώσεων αναζητούν συνήθως τη μέγιστη δυνατή απόδοση πίστωσης και επεκτάσεις δανείου. Ως εκ τούτου, πρέπει να καθορίσουν τόσο το είδος των τόκων και των προμηθειών που θα επιβαρύνει η αγορά, όσο και το είδος των πληρωμών που μπορούν να πραγματοποιήσουν οι μεμονωμένοι δανειολήπτες. Από αυτή την άποψη, η αναδοχή πιστώσεων μπορεί να είναι μια επιστήμη αριθμών, προβλέψεων και σύνθετων εξισώσεων που προβάλλονται με την πάροδο του χρόνου.

Η αναδοχή πίστωσης περιλαμβάνει επίσης τον τρόπο με τον οποίο εκτελείται ένα δάνειο ή άλλη πιστωτική επέκταση. Οι ασφαλιστές ορίζουν συνήθως τους δικούς τους όρους σε σχέση με τους οποίους επιλέγονται οι δανειολήπτες, καθώς και τους όρους κάθε μεμονωμένης επέκτασης πίστωσης. Συχνά εργάζονται υπό την καθοδήγηση της τράπεζας ή του πρωτογενούς ιδρύματος δανεισμού, αλλά συνήθως έχουν επίσης μεγάλο περιθώριο σε σχέση με συγκεκριμένες επιλογές.

Ορισμένοι ασφαλιστές εργάζονται ιδιωτικά, διαχειριζόμενοι τα δάνεια μόνο μιας επιλεγμένης ομάδας δανειοληπτών. Άλλοι προσφέρουν τα δάνειά τους και τις πιστωτικές τους επεκτάσεις στο ευρύ κοινό. Οι όροι και τα επιτόκια συνήθως διαφέρουν ανάλογα με την κατάσταση του αναδόχου και την κατάταξη του δανειολήπτη. Ο υπολογισμός των όρων και των επιτοκίων, ο τρόπος με τον οποίο θα πρέπει να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου και η αρχική επιλογή των δανειοληπτών είναι όλα βασικά μέρη της αναδοχής πιστώσεων.