Η ανάλυση μετόχων είναι μια λειτουργία αναθεώρησης που πραγματοποιούν οι δημόσιες εταιρείες για να ανακαλύψουν πληροφορίες σχετικά με άτομα και ομάδες που κατέχουν μετοχές στην εταιρεία τους. Για παράδειγμα, μια τέτοια ανάλυση μπορεί να έχει λίστες με τους 10 κορυφαίους μετόχους που ταξινομούνται με βάση μετοχές που κατέχουν ή αξία σε δολάρια, καθώς και τοποθεσία, νομική κατάσταση ή οποιαδήποτε άλλη μέτρηση προκαθορισμένη από την εταιρεία. Μαζί με αυτές τις ποιοτικές πληροφορίες, οι εταιρείες μπορούν να πραγματοποιήσουν ποσοτική ανάλυση. Αυτό επικεντρώνεται στην οικονομική πτυχή των επενδύσεων των μετόχων. Εξωτερικοί αναλυτές μπορούν επίσης να διεξάγουν ανάλυση μετόχων όταν εξετάζουν τις δραστηριότητες και τις οικονομικές πληροφορίες μιας εταιρείας.
Ενώ οι μεμονωμένοι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν μετοχές μιας εταιρείας, οι περισσότερες μεγάλες επενδύσεις προέρχονται από επενδυτικούς ομίλους ή αμοιβαία κεφάλαια. Οι δημόσιες εταιρείες θα πρέπει συχνά να αναφέρουν τον αριθμό των μετοχών που κατέχουν οι επενδυτές. Αυτό μπορεί να βοηθήσει να αποδειχθεί ότι δεν υπάρχει συμπαιγνία μεταξύ επενδυτών και εταιρειών που κατέχονται στο δημόσιο. Για παράδειγμα, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που συνεχίζει να αγοράζει μετοχές μιας εταιρείας μπορεί να βοηθήσει στην αύξηση της τιμής της μετοχής, ανεξάρτητα από την αξία και την οικονομική θέση της εταιρείας.
Δημόσιες εταιρείες πωλούν μετοχές για να συγκεντρώσουν μετοχικά κεφάλαια για επιχειρηματικές ανάγκες. Μια ανάλυση μετόχων παρέχει πληροφορίες για τον αριθμό των μετοχών σε κυκλοφορία και πόσο συχνά ένας επενδυτικός όμιλος αγοράζει μετοχές. Αν και αυτό παρέχει κεφάλαια σε μια εταιρεία για την αύξηση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένας επενδυτικός όμιλος μπορεί επίσης να κατέχει μετοχές στον πωλητή από τον οποίο μια εταιρεία θα αγοράσει υλικά για την επέκταση της επιχείρησης. Αν και μπορεί να μην είναι παράνομο, δημιουργεί ένα διεστραμμένο σύστημα ροής κεφαλαίων και την ικανότητα ενός επενδυτικού ομίλου να επηρεάζει τις εταιρείες και τον τρόπο λειτουργίας τους στο επιχειρηματικό περιβάλλον.
Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων είναι ένα άλλο επίκεντρο της ανάλυσης των μετόχων. Η χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια θα πρέπει να βοηθήσει μια εταιρεία να αυξήσει τα λειτουργικά κέρδη. Ωστόσο, η έκδοση πάρα πολλών μετοχών θα αυξήσει τις επιχειρηματικές υποχρεώσεις και θα μειώσει την τιμή της μετοχής των επενδύσεων των τρεχόντων μετόχων. Αυτό επιτρέπει στις εταιρείες να προσδιορίζουν τις επιπτώσεις που θα έχουν οι νέες εκδόσεις μετοχών στη συνολική ομάδα των μετόχων της εταιρείας. Η μείωση της αξίας των τρεχουσών συμμετοχών επενδυτών μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα αυτοί οι επενδυτές να πουλήσουν τις συμμετοχές τους, επειδή η εταιρεία δεν μπορεί να δημιουργήσει αρκετές αποδόσεις στα τρέχοντα ίδια κεφάλαια.
Η ανάλυση των μετόχων μπορεί επίσης να περιλαμβάνει τα εκτελεστικά διευθυντικά στελέχη ή τους διευθυντές μιας δημόσιας εταιρείας. Αυτά τα άτομα έχουν συχνά πακέτα αποζημίωσης που τους προσφέρουν την ευκαιρία να αγοράσουν μετοχές σε συγκεκριμένες χρονικές περιόδους ως μπόνους. Τα στελέχη και τα διευθυντικά στελέχη που δεν ασκούν δικαιώματα προαίρεσης αγοράς ή δεν πωλούν τις μετοχές τους μπορούν να σηματοδοτήσουν μια προειδοποίηση σχετικά με την κατεύθυνση της εταιρείας ή τη μελλοντική αξία των μετοχών. Αν και σίγουρα δεν χρησιμοποιούν εσωτερικές πληροφορίες για αυτές τις συναλλαγές, η αποτυχία αγοράς μετοχών στην εταιρεία συχνά ερμηνεύεται ως μη ευνοϊκή γνώμη για την εταιρεία.