Η απόσβεση δανείου είναι απλώς η διαδικασία κατά την οποία ένας δανειολήπτης αποπληρώνει τα δανεισμένα χρήματα σε δόσεις και έτσι μειώνει το ανεξόφλητο ποσό του δανείου ή το κεφάλαιο. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με ένα δάνειο όπου ο δανειολήπτης επιστρέφει ολόκληρο το ποσό με μία πληρωμή. Η κύρια επίδραση της απόσβεσης δανείου είναι ο μειωμένος κίνδυνος για τον δανειστή, τόσο ως προς την πιθανότητα αποπληρωμής όσο και ως προς τις επιπτώσεις των επιτοκίων.
Ένα αποσβεστικό δάνειο είναι αυτό στο οποίο ο δανειολήπτης πραγματοποιεί τακτικές αποπληρωμές. Συνήθως, αυτές οι αποπληρωμές καλύπτουν και ένα μέρος του ποσού του δανείου, ή του κεφαλαίου, συν μια πληρωμή τόκων. Ενώ το ποσό αποπληρωμής κεφαλαίου είναι σταθερό, η αποπληρωμή τόκων μπορεί να μην είναι σταθερή. Για παράδειγμα, ένα προσωπικό τραπεζικό δάνειο έχει συνήθως σταθερό επιτόκιο, που σημαίνει ότι το ποσό που καταβάλλεται για τόκους κάθε μήνα είναι το ίδιο καθ’ όλη τη διάρκεια του δανείου. Με μια υποθήκη, το επιτόκιο είναι συνήθως μεταβλητό, που σημαίνει ότι το ποσό αποπληρωμής μπορεί να αλλάξει σημαντικά. Είναι επίσης δυνατό να έχετε σταθερό επιτόκιο, αλλά διαφορετικά ποσά πληρωμής τόκων. Για παράδειγμα, σε δάνεια όπου κάθε πληρωμή τόκων βασίζεται στο τρέχον ανεξόφλητο χρέος και όχι στο πλήρες ποσό του δανείου, οι πληρωμές τόκων θα μειωθούν με την πάροδο του χρόνου.
Το κύριο όφελος της απόσβεσης δανείου για έναν δανειστή είναι ο μειωμένος πιστωτικός κίνδυνος. Αυτό συμβαίνει απλώς και μόνο επειδή εάν ένας οφειλέτης αθετήσει την υποχρέωση, ο δανειστής θα έχει ήδη όλα τα χρήματα που έχουν αποπληρωθεί. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με μια κατάσταση όλα ή τίποτα, όπου υπάρχει μια ενιαία αποπληρωμή. Το γεγονός ότι το ανεξόφλητο χρέος μειώνεται κατά τη διάρκεια της περιόδου του δανείου σημαίνει επίσης ότι ένας δανειστής σε δάνειο σταθερού επιτοκίου αντιμετωπίζει μια συνεχώς μειούμενη έκθεση στον κίνδυνο επιτοκίου. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει μικρότερος κίνδυνος να χάσει εάν αυξηθούν τα επιτόκια και, επομένως, να μην έχει την καλύτερη δυνατή απόδοση από τον δανεισμό χρημάτων.
Η πιο καθαρή μορφή απόσβεσης δανείου είναι όταν οι αποπληρωμές κεφαλαίου κατανέμονται εξίσου κατά τη διάρκεια της περιόδου του δανείου. Αυτό δεν χρειάζεται να συμβαίνει, όμως. Σε ορισμένες περιπτώσεις, το πραγματικό ποσό πληρωμής αλλάζει από μήνα σε μήνα. Σε άλλες περιπτώσεις, όπως πολλά στεγαστικά δάνεια, το ποσό πληρωμής είναι το ίδιο, αλλά οι αναλογίες της πληρωμής που πηγαίνουν προς την εξόφληση του υπολοίπου και την πληρωμή των τόκων αλλάζουν. Συνήθως, το ποσοστό που πηγαίνει προς τους τόκους θα είναι υψηλότερο κατά την έναρξη του δανείου.
Η αντίθεση με την απόσβεση δανείου αναφέρεται συνήθως ως δάνειο bullet. Εδώ αποπληρώνεται ολόκληρο το κεφάλαιο στο τέλος της περιόδου του δανείου. Το πιο συνηθισμένο παράδειγμα αυτού είναι μια υποθήκη μόνο με τόκους.