Ο όρος «ασφάλιση χαρτοφυλακίου» χρησιμοποιείται για να αναφέρεται σε πολλές διαφορετικές χρηματοοικονομικές πρακτικές που έχουν σχεδιαστεί για να απομονώνουν τους επενδυτές από χρηματοοικονομικούς κινδύνους που συνδέονται με επενδύσεις. Η έννοια της ασφάλισης χαρτοφυλακίου αναπτύχθηκε στα τέλη της δεκαετίας του 1970 και πιστεύεται ότι έπαιξε ρόλο στο κραχ του χρηματιστηρίου του 1987, τη διαβόητη «Μαύρη Δευτέρα» κατά την οποία κατέρρευσαν τα παγκόσμια χρηματιστήρια. Σήμερα, η ασφάλιση χαρτοφυλακίου χρησιμοποιείται πολύ λιγότερο συχνά.
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι με τους οποίους οι ασφαλιστές μπορούν να προστατευτούν με την ασφάλιση χαρτοφυλακίου. Μια επιλογή περιλαμβάνει την πώληση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης δεικτών καθώς οι τιμές των μετοχών πέφτουν, ενώ διατηρείται η ίδια η μετοχή. Καθώς οι τιμές συνεχίζουν να πέφτουν, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μπορούν να εξαγοραστούν σε χαμηλότερη τιμή, δημιουργώντας ένα κέρδος που μειώνει και περιορίζει τις ζημίες. Η ασφάλιση χαρτοφυλακίου μπορεί να ρυθμιστεί για να το κάνει αυτό αυτόματα, διασφαλίζοντας ότι η απόκριση είναι γρήγορη όταν η τιμολόγηση είναι εξαιρετικά ασταθής.
Μια άλλη επιλογή είναι να χρησιμοποιήσετε δικαιώματα πώλησης, τα οποία δίνουν στους ανθρώπους το δικαίωμα να πουλήσουν τις μετοχές τους σε μια συγκεκριμένη τιμή. Οι άνθρωποι δεν υποχρεούνται να ασκήσουν δικαιώματα πώλησης, αλλά μπορούν να το κάνουν εάν οι τιμές πέφτουν και πιστεύουν ότι πρέπει να ξεφορτώσουν τη μετοχή πριν η τιμή γίνει ακόμη χαμηλότερη. Σε ένα απλό παράδειγμα του τρόπου λειτουργίας των δικαιωμάτων πώλησης, κάποιος μπορεί να αγοράσει σε 100 μονάδες από όποιο νόμισμα χρησιμοποιείται, με δικαίωμα πώλησης για 90. Είτε η τιμή της μετοχής είναι 200 μονάδες είτε 20 μονάδες, ο αγοραστής μπορεί να επιλέξει να την πουλήσει στα 90 με την επιλογή put. Έτσι, όταν οι τιμές πέφτουν, οι πωλητές μπορούν να ασκήσουν το δικαίωμα πώλησης για να βγουν από την επένδυση με ελάχιστη απώλεια.
Οι άνθρωποι μπορεί επίσης μερικές φορές να αναφέρονται στην ασφάλιση μεσιτείας ως ασφάλιση χαρτοφυλακίου. Σε αυτή την περίπτωση, η ίδια η μεσιτεία είναι ασφαλισμένη έναντι ζημιών, προστατεύοντας τους πελάτες από ζημίες όταν η αγορά είναι ασταθής. Αυτό το εξειδικευμένο ασφαλιστικό προϊόν προσφέρεται από διάφορες χρηματοοικονομικές εταιρείες και ασφαλιστικές εταιρείες. Αυτές οι εταιρείες, με τη σειρά τους, κατανέμουν τον κίνδυνο του ασφαλιστικού τους προϊόντος σε μια μεγάλη δεξαμενή για να περιορίσουν την ευθύνη και ελπίζουμε να αποφύγουν τη ζημιά εάν απαιτείται πληρωμή.
Ακόμη και με την ασφάλιση χαρτοφυλακίου, η επένδυση είναι επικίνδυνη. Όσο πιο ριψοκίνδυνο είναι, τόσο υψηλότερες είναι οι πιθανές ανταμοιβές. Αυτό μπορεί να είναι πρόβλημα για νέους επενδυτές που μπορεί να πιστεύουν ότι μπορούν να βγάλουν εύκολα χρήματα και συνειδητοποιούν ότι αντιμετωπίζουν προβλήματα μόνο αφού η αγορά έχει αρχίσει να πέφτει. Οι άνθρωποι που ενδιαφέρονται να επενδύσουν θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο να παρακολουθήσουν μαθήματα και να συνεργαστούν με έναν σύμβουλο επενδύσεων για να μάθουν τα σχοινιά πριν ξεκινήσουν μόνοι τους.