Η χρηματοδότηση με χρέος είναι ένα μέσο άντλησης κεφαλαίων για τη δημιουργία κεφαλαίου κίνησης που χρησιμοποιείται για την πληρωμή έργων ή προσπαθειών που επιθυμεί να αναλάβει ο εκδότης του χρέους. Ο εκδότης μπορεί να επιλέξει να εκδώσει ομόλογα, γραμμάτια ή άλλα χρεόγραφα ως μέσο χρηματοδότησης του χρέους που σχετίζεται με το έργο. Σε αντάλλαγμα για την αγορά των χαρτονομισμάτων ή των ομολόγων, παρέχεται στον επενδυτή κάποιο είδος απόδοσης πάνω και πέρα από το αρχικό ποσό αγοράς.
Η χρηματοδότηση με χρέος είναι πολύ διαφορετική από τη χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια. Με τη χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια, τα έσοδα δημιουργούνται από την έκδοση μετοχών σε δημόσια προσφορά. Οι μετοχές παραμένουν ενεργές από το σημείο της έκδοσης και θα συνεχίσουν να αποφέρουν αποδόσεις για τους επενδυτές όσο οι μετοχές διατηρούνται. Αντίθετα, η χρηματοδότηση χρέους περιλαμβάνει τη χρήση χρεογράφων που αναμένεται να εξοφληθούν πλήρως εντός ενός δεδομένου χρονικού πλαισίου.
Με τη χρηματοδότηση χρέους, ο επενδυτής αναμένει να κερδίσει μια απόδοση με τη μορφή τόκων για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Στο τέλος της διάρκειας ζωής ενός ομολόγου ή χαρτονομίσματος, ο επενδυτής λαμβάνει την πλήρη ονομαστική αξία του ομολόγου, συμπεριλαμβανομένων τυχόν τόκων που μπορεί να έχουν δεδουλευμένα. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα ομόλογα ή τα ομόλογα μπορεί να είναι δομημένα έτσι ώστε να επιτρέπουν περιοδικές πληρωμές τόκων στους επενδυτές καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής του χρεωστικού τίτλου.
Για τον εκδότη των ομολόγων ή των χαρτονομισμάτων, η χρηματοδότηση με χρέος είναι ένας πολύ καλός τρόπος για την άντληση του απαραίτητου κεφαλαίου σε σύντομο χρονικό διάστημα. Δεδομένου ότι δεν περιλαμβάνει την έκδοση μετοχών, υπάρχει σαφής ημερομηνία έναρξης και λήξης για το χρέος. Είναι δυνατό να προβλεφθεί το ποσό των τόκων που θα επιστραφεί κατά τη διάρκεια ζωής του ομολόγου και, επομένως, να έχετε μια καλή ιδέα για το πώς να εκπληρώσετε αυτές τις υποχρεώσεις χωρίς να προκληθούν αδικαιολόγητες δυσκολίες. Η πώληση ομολόγων είναι ένας κοινός τρόπος χρηματοδότησης ειδικών έργων και χρησιμοποιείται από δήμους καθώς και από πολλές εταιρείες.
Οι επενδυτές επωφελούνται επίσης από τη χρηματοδότηση με χρέος. Δεδομένου ότι τα ομόλογα και τα ομόλογα δημιουργούνται συχνά είτε με σταθερό επιτόκιο είτε με μεταβλητό επιτόκιο με εγγύηση ελάχιστου επιτοκίου, είναι δυνατό να προβλεφθεί η απόδοση της επένδυσης κατά τη διάρκεια ζωής του ομολόγου. Υπάρχει σχετικά μικρός κίνδυνος με αυτόν τον τύπο χρηματοδότησης χρέους, επομένως ο επενδυτής δεν χρειάζεται να ανησυχεί για την απώλεια χρημάτων από τη συμφωνία. Αν και η επιστροφή μπορεί να είναι κάπως μέτρια, είναι αξιόπιστη. Ο χαμηλός παράγοντας κινδύνου καθιστά τη σύναψη μιας στρατηγικής χρηματοδότησης χρέους πολύ ελκυστική για τους συντηρητικούς επενδυτές.