Η φορολογική ασπίδα μπορεί να είναι ένα μέσο με το οποίο είτε ιδιώτες είτε επιχειρήσεις μειώνουν τη συνολική τους οφειλόμενη φορολογία. Υπάρχουν πολλοί τύποι φορολογικών ασπίδων. Για τα άτομα, ειδικά στη μεσαία τάξη και άνω, η υποχρέωση καταβολής τόκων για στεγαστικό δάνειο κατοικίας θεωρείται φορολογική ασπίδα. Οι επιχειρήσεις μπορεί να αναλάβουν πολλά χρέη προκειμένου να δημιουργήσουν φορολογική ασπίδα για μέρος του εισοδήματός τους.
Η χρήση φορολογικής ασπίδας αποδεικνύει ότι το χρέος δεν είναι πάντα κακό, ιδιαίτερα όταν οι τόκοι εκπίπτουν φόρου. Για παράδειγμα, στις ΗΠΑ, τα στεγαστικά δάνεια επιτρέπουν στους ιδιοκτήτες σπιτιού να μειώσουν το ποσό του εισοδήματος που θεωρείται φορολογητέο, έχοντας τη δυνατότητα να αφαιρέσουν ένα μέρος του ποσού των χρημάτων που κάνουν σε πληρωμές τόκων. Αυτή η διαφορά μπορεί να βοηθήσει τους ανθρώπους να έχουν τη δυνατότητα να αντέξουν οικονομικά σπίτια, καθώς μπορούν να βασίζονται σε χαμηλότερες πληρωμές φόρων και μεγαλύτερα ποσά καθαρού εισοδήματος.
Ένας ενοικιαστής, αντίθετα, δεν θα μπορούσε να «θωρακίσει» το εισόδημά του με τον ίδιο τρόπο, αν και ορισμένες πολιτείες προσφέρουν μικρά ποσά εκπτώσεων φόρου που ονομάζονται πιστώσεις ενοικιαστή. Η διαφορά ωστόσο είναι συνήθως πολύ μικρότερη από ό,τι μπορεί να γίνει με τη διεκδίκηση πληρωμών τόκων ως έκπτωση φόρου. Το να πρέπει να κάνετε πληρωμές στεγαστικών δανείων και τόκων για ένα στεγαστικό δάνειο είναι συνήθως καλύτερη φορολογική ασπίδα από την ενοικίαση, ειδικά εάν το εισόδημά σας μειώνεται σημαντικά μέσω φόρων.
Άλλες μορφές φορολογικής ασπίδας περιλαμβάνουν τη δυνατότητα έκπτωσης ιατρικών εξόδων, μειωμένης αξίας περιουσίας ή φιλανθρωπικών δωρεών. Οι επιχειρήσεις μπορούν να κάνουν περαιτέρω χρήση των ασπίδων εάν παρουσιάζουν μεγάλες απώλειες για ένα χρόνο. Στην πραγματικότητα, ορισμένες τεράστιες επιχειρήσεις θα συνεχίσουν να υποστηρίζουν ένα χαμένο μέρος της επιχείρησής τους επειδή θωρακίζει το φορολογητέο εισόδημά τους για πιο κερδοφόρες επιχειρηματικές ανησυχίες που έχουν. Οι επιχειρήσεις πρέπει να σταθμίσουν εάν η απώλεια εισοδήματος από μια πηγή είναι μεγαλύτερη από τον φόρο που θα έπρεπε να πληρώσουν για εισόδημα από άλλες πηγές.
Δεν εκπίπτουν όλοι οι τόκοι του χρέους και παρέχουν ασπίδα. Για τα άτομα, οι κύριοι τύποι ασπίδων μπορεί να περιλαμβάνουν τόκους στεγαστικών δανείων κατοικίας, φιλανθρωπικές δωρεές, ιατρικά έξοδα και απώλειες σε επενδύσεις (συμπεριλαμβανομένων των επενδύσεων σε ακίνητα). Συνήθως δεν θα μπορείτε να αφαιρέσετε τόκους που προέρχονται από πιστωτικές κάρτες, δάνεια αυτοκινήτου (εκτός εάν το αυτοκίνητο χρησιμοποιείται για επιχείρηση) ή προσωπικά δάνεια. Αυτό μπορεί να διαφέρει ανάλογα με τη φορολογική νομοθεσία στην πολιτεία ή τη χώρα σας. Μπορείτε επίσης να υπολογίζετε ότι ένα συγκεκριμένο ποσό του εισοδήματός σας θα προστατεύεται από φόρους μέσω διάφορων επιτρεπόμενων κρατήσεων, όπως προσωπικές κρατήσεις, μειώσεις για έξοδα παιδικής φροντίδας ή εκπαίδευσης παιδιών και πράγματα όπως πίστωση φόρου παιδιού.
Μπορεί να χρειαστεί κάποιος επιδέξιος σχεδιασμός για να εκμεταλλευτείτε μια φορολογική ασπίδα. Άτομα ή επιχειρήσεις που γνωρίζουν ότι θα χρωστούν πολλά σε φόρους συχνά απευθύνονται σε οικονομικούς συμβούλους ή λογιστές για να τους βοηθήσουν να βρουν τρόπους μείωσης αυτών των φόρων μέσω ασπίδων και φορολογικών καταφυγίων. Δεδομένου ότι μπορούν να ισχύουν τόσοι διαφορετικοί νόμοι ασπίδας, είναι συνήθως καλύτερο να συνεργαστείτε με έναν ενημερωμένο οικονομικό προγραμματιστή ή λογιστή για να μειώσετε τους φόρους όσο το δυνατόν περισσότερο.