Η δευτερογενής χρηματοδότηση είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει οποιαδήποτε χρηματοδοτική ρύθμιση που θεωρείται κατώτερη ή δευτερεύουσα σε σχέση με οποιαδήποτε προϋπάρχουσα χρηματοδοτική ρύθμιση. Μία από τις πιο κοινές χρήσεις αυτού του τύπου χρηματοδότησης βρίσκεται στη ρύθμιση δεύτερων στεγαστικών δανείων που μερικές φορές συνάπτονται από τους ιδιοκτήτες σπιτιού ως μέσο χρηματοδότησης επισκευών στο σπίτι ή ρύθμισης άλλων χρεών. Σε περίπτωση που ένας οφειλέτης αθετήσει τις υποχρεώσεις του, η δευτερογενής χρηματοδότηση δεν έχει κύρια απαίτηση επί των περιουσιακών στοιχείων που έχουν ενεχυριαστεί ως εξασφάλιση και η οφειλή πρέπει να περιμένει να διακανονιστεί μέχρι να διευθετηθεί το πρώτο ή κύριο χρέος στη σειρά.
Με τους περισσότερους τρόπους, η δευτερογενής χρηματοδότηση λειτουργεί όπως κάθε άλλη λύση χρηματοδότησης. Οι αιτούντες υποβάλλουν αιτήσεις στους δανειστές, οι οποίοι στη συνέχεια εξετάζουν τις λεπτομέρειες της αίτησης και διερευνούν το οικονομικό υπόβαθρο του αιτούντος. Συνήθως, αυτός ο αιτών πρέπει να πληροί τα βασικά κριτήρια που έχει καθορίσει ο δανειστής, ιδίως όσον αφορά την πιστοληπτική ικανότητα, τα επίπεδα εισοδήματος, το τρέχον φορτίο χρέους και οποιουσδήποτε άλλους παράγοντες που ο δανειστής θεωρεί σχετικούς με την ικανότητα του αιτούντος να αποπληρώσει το δάνειο σύμφωνα με τους όρους .
Αυτό που ξεχωρίζει τη δευτερογενή χρηματοδότηση είναι ότι οι αιτούντες πρέπει να παρέχουν πληροφορίες για οποιαδήποτε πρωτογενή χρηματοδότηση που υπάρχει ήδη. Για παράδειγμα, εάν ένας ιδιοκτήτης σπιτιού επιθυμεί να συνάψει μια δεύτερη υποθήκη, θα συμπεριλάβει πληροφορίες σχετικά με αυτήν την πρώτη υποθήκη σε έναν πιθανό δανειστή. Αυτές οι πληροφορίες θα επαληθευτούν και θα ληφθούν υπόψη μαζί με όλα τα άλλα δεδομένα που συλλέγονται. Εάν το τρέχον ποσό των ιδίων κεφαλαίων στο σπίτι είναι επαρκές και ο δανειστής πιστεύει ότι ο οφειλέτης είναι οικονομικά σταθερός και ικανός να αποπληρώσει τη δεύτερη υποθήκη σύμφωνα με τους όρους, τότε υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να εγκριθεί το δεύτερο στεγαστικό δάνειο.
Ο κύριος κίνδυνος για τους δανειστές που παρέχουν δευτερεύουσα χρηματοδότηση είναι ότι κάποια αλυσίδα γεγονότων θα καταστήσει τον οφειλέτη ανίκανο ή απρόθυμο να διακανονίσει το χρέος σύμφωνα με αυτούς τους όρους. Για το λόγο αυτό, η απόκτηση αυτού του είδους χρηματοδότησης μπορεί να είναι πιο δύσκολη από τη λήψη ενός πρώτου δανείου. Όταν μια προηγούμενη δέσμευση κατέχει κύρια απαίτηση επί ενός περιουσιακού στοιχείου ως μέρος μιας σύμβασης εξασφάλισης ή ενεχύρου, αυτό το χρέος πρέπει πρώτα να ληφθεί υπόψη. Στο ενδιάμεσο, ο δανειστής που κατέχει αυτή τη δευτερογενή χρηματοδότηση απαιτείται να αναμένει το αποτέλεσμα. Ακόμη και όταν διακανονιστεί η κύρια δέσμευση, η πιθανότητα για τον δευτερεύοντα δανειστή να υποστεί ζημία εξακολουθεί να είναι πολύ έντονη, καθώς ενδέχεται να απομένουν πολύ λίγοι πόροι όταν διακανονιστεί το πρωτογενές χρέος.
Τα επιτόκια της δευτερογενούς χρηματοδότησης καθορίζονται συχνά με βάση διάφορους παράγοντες. Το μέσο σταθερό επιτόκιο δανεισμού στην περιοχή θα είναι ένα κριτήριο, μαζί με το επίπεδο κινδύνου που αναλαμβάνει ο δανειστής κατά την έγκριση της αίτησης δανείου. Οι δανειστές περιορίζουν επίσης τακτικά το ποσό της δευτερογενούς χρηματοδότησης με βάση ένα ποσοστό του τρέχοντος μετοχικού κεφαλαίου στο ακίνητο ή άλλο περιουσιακό στοιχείο. Αυτό συμβάλλει στον περιορισμό του κινδύνου σε κάποιο βαθμό, ενώ εξακολουθεί να επιτρέπει τη σύναψη χρηματοδοτικής συμφωνίας που τελικά ωφελεί τόσο τον δανειστή όσο και τον οφειλέτη.