Η διαχείριση πιστωτικού χαρτοφυλακίου αναφέρεται στη διαδικασία δημιουργίας μιας σειράς επενδύσεων που βασίζονται σε πιστωτικές σχέσεις και στη διαχείριση των κινδύνων που συνδέονται με αυτές τις επενδύσεις. Ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο κερδίζει την αξία του από τους τόκους από τα εκδοθέντα δάνεια, αλλά είναι επιρρεπές σε πιστωτική αθέτηση. Για το λόγο αυτό, η διαχείριση του πιστωτικού χαρτοφυλακίου περιλαμβάνει την αξιολόγηση του κινδύνου που ενέχει κάθε πιθανό δάνειο και την ανάλυση του συνολικού ποσού κινδύνου που αναλαμβάνει το χαρτοφυλάκιο στο σύνολό του. Η διαδικασία είναι ζωτικής σημασίας για μεμονωμένους επενδυτές που συναλλάσσονται με ομόλογα και για τράπεζες που εκδίδουν δάνεια ως σημαντικό μέρος της επιχειρηματικής δραστηριότητας.
Είναι αδύνατο να φανταστεί κανείς πώς θα λειτουργούσε ο επιχειρηματικός κόσμος χωρίς τα δάνεια που επιτρέπουν σε διαφορετικά μέρη να αναλάβουν διάφορες οικονομικές πρωτοβουλίες. Είτε πρόκειται για ένα άτομο που αναζητά δάνειο για να αγοράσει ένα σπίτι είτε για μια επιχείρηση που αναζητά δάνειο για να ανοίξει μια νέα τοποθεσία, τα δάνεια συχνά παρέχουν την πηγή εισοδήματος που επιτρέπει να συμβούν αυτά τα πράγματα. Για το μέρος που εκδίδει το δάνειο, είναι μια μορφή επένδυσης που παρέχει χρηματικές ανταμοιβές μέσω τακτικών πληρωμών τόκων. Η διαχείριση χαρτοφυλακίου είναι απαραίτητο συστατικό κάθε επιχείρησης που ασχολείται με δάνεια σε τακτική βάση.
Οι τράπεζες και άλλοι δανειστές έχουν συχνά μια ομάδα διαχείρισης πιστωτικού χαρτοφυλακίου αφιερωμένη στην εξέταση της μεγάλης εικόνας που περιέχει όλα τα δάνεια που εκδίδονται από ένα τέτοιο ίδρυμα. Αυτοί οι διαχειριστές μπορούν να ορίσουν διαφορετικά επίπεδα κινδύνου σε καθένα από τα δάνεια και να καταλήξουν σε μια τελική αξιολόγηση σχετικά με το εάν ο δανειστής είναι πολύ εκτεθειμένος ή όχι σε ζημιές που προκαλούνται από πιθανές αθετήσεις. Αυτή η ομάδα διαχείρισης συνήθως εργάζεται σε συνεργασία με το προσωπικό που είναι υπεύθυνο για την έκδοση δανείων κατά περίπτωση.
Για να ελαχιστοποιήσουν τους κινδύνους που συνεπάγεται η διαχείριση του πιστωτικού χαρτοφυλακίου, οι δανειστές συνήθως εξετάζουν το παρελθόν πιστωτικό ιστορικό των ατόμων και των ομάδων που έρχονται αναζητώντας δάνεια. Εάν οποιαδήποτε από αυτές τις οντότητες αντιπροσωπεύει κίνδυνο αθέτησης υποχρεώσεων πολύ υψηλό για τα πρότυπα του δανειστή, θα απορριφθεί. Μια τράπεζα ή άλλο δάνειο μπορεί ίσως να προχωρήσει με κάποια επικίνδυνα δάνεια, αλλά μόνο με την πρώτη επικύρωση ευνοϊκότερων επιτοκίων ως τρόπο εξισορρόπησης του κινδύνου.
Οι μεμονωμένοι επενδυτές που ασχολούνται κυρίως με τίτλους σταθερού εισοδήματος, που ονομάζονται έτσι επειδή υπόσχονται τακτικές αποδόσεις, πρέπει επίσης να ασχοληθούν με τη διαχείριση του πιστωτικού χαρτοφυλακίου. Το κύριο μέσο σταθερού εισοδήματος είναι ένα ομόλογο, το οποίο είναι ουσιαστικά ένα δάνειο που δίνεται από επενδυτή σε ίδρυμα με αντάλλαγμα τις πληρωμές τόκων και την ενδεχόμενη αποπληρωμή του κεφαλαίου. Οι επενδυτές ομολόγων πρέπει να είναι επιφυλακτικοί σχετικά με τις αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας των εκδοτών ομολόγων στα χαρτοφυλάκιά τους για να βεβαιωθούν ότι ολόκληρα τα χαρτοφυλάκια τους δεν κινδυνεύουν από πολλαπλές αθετήσεις.