Το FCF, ή η ελεύθερη ταμειακή ροή, είναι το καθαρό εισόδημα που αποκτάται από μια επιχειρηματική επιχείρηση μαζί με οποιαδήποτε απόσβεση ή απόσβεση που σχετίζεται με την εταιρεία. Το ποσό των ελεύθερων ταμειακών ροών επιτρέπει οποιεσδήποτε αλλαγές στο ποσό του διαθέσιμου κεφαλαίου κίνησης καθώς και οποιεσδήποτε μετατοπίσεις στις κεφαλαιουχικές δαπάνες για την υπό εξέταση περίοδο. Είναι η ελεύθερη ταμειακή ροή που χρησιμοποιείται από την εταιρεία για να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της προς τους μετόχους και άλλους που κατέχουν χρέος ή ίδια κεφάλαια στην εταιρεία. Αν και δεν είναι δωρεάν μετρητά με την έννοια ότι τα κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιηθούν για οτιδήποτε, η ταμειακή ροή είναι ελεύθερη στο ότι δεν απαιτείται να διατηρηθούν οι βασικές λειτουργίες παραγωγής της εταιρείας.
Ο υπολογισμός αυτών των μετρητών μείον τις δαπάνες περιλαμβάνει τη γνώση σημαντικών γραμμών όπως οι τρέχουσες αποσβέσεις σε ακίνητα, η αξία των άυλων περιουσιακών στοιχείων μετά την απόσβεση, τυχόν εισπράξεις τόκων ή επενδύσεων, επιστροφές από την πώληση μετοχών και τυχόν χρήματα που συλλέγονται ως αποτέλεσμα της πώλησης ιδιοκτησία. Λαμβάνοντας υπόψη όλους αυτούς τους παράγοντες, μπορείτε να φτάσετε σε αυτό που είναι γνωστό ως το κύριο λειτουργικό κέρδος. Αυτός ο αριθμός χρησιμεύει ως το σημείο εκκίνησης για τον προσδιορισμό του ποσού του FCF που είναι διαθέσιμο και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την έκδοση πληρωμών σε μετόχους και άλλους που κατέχουν χρεωστικούς τίτλους ή συμμετοχικούς τίτλους που εκδόθηκαν από την εταιρεία.
Υπό τις καλύτερες συνθήκες, κάθε εταιρεία θα πρέπει να έχει υγιείς ελεύθερες ταμειακές ροές στο τέλος κάθε οικονομικής περιόδου. Όχι μόνο η ροή των κερδών είναι απαραίτητη για να επιτρέψει στην εταιρεία να εκπληρώσει όλες τις οικονομικές της υποχρεώσεις, αλλά παρέχει επίσης τη βάση για μελλοντική επέκταση. Αυτή η επέκταση μπορεί να έχει τη μορφή βελτίωσης των υφιστάμενων εγκαταστάσεων, ανάπτυξης και εμπορίας νέων προϊόντων ή δημιουργίας νέων εγκαταστάσεων σε νέες τοποθεσίες. Η παρουσία των ελεύθερων ταμειακών ροών σημαίνει ότι η εταιρεία βρίσκεται σε καλή θέση να αναπτυχθεί και να γίνει ακόμη πιο κερδοφόρα.
Οι μέτοχοι είναι πάντα χαρούμενοι όταν μια εταιρεία δημοσιεύει θετική ελεύθερη ταμειακή ροή. Η παρουσία ταμειακών ροών που είναι ελεύθερες και στο μαύρο παρά στο κόκκινο σημαίνει ότι δεν θα υπάρξουν προβλήματα στη λήψη μερισμάτων και μπορεί ενδεχομένως να αποτελεί ένδειξη ότι η εταιρεία μπορεί να θεωρήσει εφικτή την έκδοση πρόσθετων μετοχών στο εγγύς μέλλον. Σημαίνει επίσης ότι η εταιρεία διαχειρίζεται τα έξοδα με αποτελεσματικό τρόπο, γεγονός που βοηθά στη μεγιστοποίηση των πιθανοτήτων για τις μετοχές να συνεχίσουν να κερδίζουν μερίσματα στο μέλλον.