Υπερβολικές ταμειακές ροές είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται σε σχέση με τα επιπλέον ή πλεονάζοντα μετρητά που πραγματοποιεί μια εταιρεία μετά την εκπλήρωση των οικονομικών της υποχρεώσεων. Αυτό σημαίνει ότι η πλεονάζουσα ταμειακή ροή είναι απεριόριστα χρήματα που συγκεντρώνονται στην εταιρεία ως αποτέλεσμα των επιχειρηματικών της δραστηριοτήτων και η εταιρεία μπορεί να τα χρησιμοποιήσει για οποιονδήποτε καθορισμένο σκοπό αφού εκπληρωθούν οι συνήθεις οικονομικές υποχρεώσεις. Ορισμένες από τις οικονομικές υποχρεώσεις της εταιρείας θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν την πληρωμή ενοικίου για τις εγκαταστάσεις της, χρήματα που δαπανώνται για την αγορά πρώτων υλών, μισθούς των εργαζομένων και πληρωμή μερισμάτων για εταιρείες με υποχρεώσεις προς τους μετόχους.
Αυτή η πλεονάζουσα ταμειακή ροή όχι μόνο χρησιμεύει ως προσθήκη στη συνήθη ταμειακή ροή της εν λόγω εταιρείας, αλλά χρησιμεύει επίσης ως ένα είδος κριτηρίου με το οποίο οι πιστωτές εκχωρούν μια ποσοστιαία αξία για την αποπληρωμή των δανείων που εκκρεμούν. Το status quo για την αποπληρωμή οποιουδήποτε δανείου που μπορεί να έχει χορηγηθεί στην εταιρεία από ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα κινείται ανοδικά καθώς οι όροι αποπληρωμής για το δάνειο τη στιγμή που υπάρχει η πλεονάζουσα ταμειακή ροή θα αυξηθούν ώστε να αντικατοπτρίζουν την πρόσθετη εισοδήματος και επιτάχυνση της αποπληρωμής του δανείου. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία αναμενόταν να πληρώνει ένα δηλωμένο ποσοστό του δανείου ανά μήνα, αυτός ο πίνακας θα προσαρμοστεί με ένα επιπλέον ποσοστό, το ακριβές ποσό του οποίου θα καθοριστεί από τον υπολογισμό όλων των παραγόντων που περιβάλλουν τη συγκεκριμένη εταιρεία σε σχέση με τις πλεονάζουσες ταμειακές ροές του.
Από τα προηγούμενα, μπορεί να υποτεθεί ότι όχι μόνο η εταιρεία που δημιουργεί άμεσα τα κεφάλαια θα αντιμετωπίσει πλεονάζουσα ταμειακή ροή, καθώς η χρηματοπιστωτική εταιρεία που είναι συνδεδεμένη με την εν λόγω εταιρεία θα βιώσει επίσης τη δική της αύξηση των ταμειακών εισροών ως αποτέλεσμα τους αναπροσαρμοσμένους όρους αποπληρωμής. Για παράδειγμα, υποθέτοντας ότι μια τράπεζα έχει δανείσει χρήματα σε μια εταιρεία επίπλων που μόλις δήλωσε πλεονάζουσα ταμειακή ροή, η τράπεζα θα αναμένει συνήθως από την εταιρεία επίπλων να πληρώσει ένα δηλωμένο ποσοστό αυτής της πλεονάζουσας ταμειακής ροής για την εξυπηρέτηση του ανεξόφλητου χρέους που οφείλει η εταιρεία επίπλων. τράπεζα. Η τράπεζα μπορεί να απαιτήσει αυτήν την πληρωμή από την εταιρεία επίπλων μόνο όταν η ανάλυση των οικονομικών της υποθέσεων αποκαλύψει ότι μια τέτοια εταιρεία δεν έχει άλλες κεφαλαιουχικές δαπάνες ούτε άλλες υποχρεωτικές οικονομικές δεσμεύσεις για τις οποίες μπορεί να απαιτήσει τα χρήματα.