Η μέθοδος επιτοκίου είναι μια συγκεκριμένη μέθοδος που χρησιμοποιείται για τον προσδιορισμό των εσόδων από τόκους ή των εξόδων από τόκους. Αυτή η μέθοδος χρησιμοποιείται κυρίως από επενδυτές για να αναλύσουν μια έκπτωση ομολόγων ή το ασφάλιστρο. Μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί από τους πιστωτές για τον υπολογισμό των τόκων που καταβλήθηκαν. Όσοι χρησιμοποιούν τη μέθοδο του τόκου για τον υπολογισμό των τόκων κάνουν έναν υπολογισμό στην αρχή της λογιστικής περιόδου. Αυτός ο υπολογισμός περιλαμβάνει τον πολλαπλασιασμό της λογιστικής αξίας του χρέους ή της απαίτησης με το πραγματικό επιτόκιο.
Η λογιστική αξία του χρέους ή της απαίτησης είναι το χρηματικό ποσό για το οποίο υπολογίζονται οι τόκοι επί του παρόντος. Εάν, για παράδειγμα, ένας πιστωτής έχει έναν πελάτη που του χρωστάει $100,000 δολάρια ΗΠΑ (USD) στην αρχή της λογιστικής περιόδου, η λογιστική αξία είναι $100,000 USD. είναι απαίτηση, αφού είναι οφειλόμενα χρήματα. Εάν ο οφειλέτης εξοφλήσει $1000 USD ως κεφάλαιο κατά τη διάρκεια της λογιστικής περιόδου, τότε την επόμενη φορά που θα υπολογιστεί ο τόκος, η λογιστική αξία είναι ίση με $99,000 USD.
Η μέθοδος επιτοκίου θεωρείται συχνά ως προτιμώμενη μέθοδος υπολογισμού εσόδων και εξόδων από τόκους, καθώς επιτρέπει τη χρέωση σταθερού επιτοκίου, αλλά τη χρέωση διαφορετικών ποσών σε δολάρια κάθε περίοδο. Για παράδειγμα, το επιτόκιο για το παραπάνω χρέος $100,000 USD μπορεί να είναι 6% ετησίως. Αντί απλώς να χρεώνεται τόκος 6,000 $ USD ετησίως, το ετήσιο επιτόκιο 6% εφαρμόζεται στο πραγματικό υπόλοιπο που οφείλεται για τον προσδιορισμό του πραγματικού επιτοκίου.
Η λογιστική περίοδος κατά την οποία χρησιμοποιείται η μέθοδος του επιτοκίου για τον υπολογισμό των εξόδων τόκων μπορεί να ποικίλλει ανάλογα με τον πιστωτή και την κατάσταση. Συνηθέστερα, η λογιστική περίοδος είναι μηνιαία και έτσι ο τόκος υπολογίζεται και ποικίλλει από μήνα σε μήνα. Από την άλλη πλευρά, εάν οι πληρωμές γίνονται ανά τρίμηνο ή ανά διετία, η λογιστική περίοδος μπορεί να είναι τριμηνιαία ή εξαμηνιαία και το επιτόκιο και τα έξοδα ή τα έσοδα από τόκους θα υπολογίζονται έτσι ανά τρίμηνο ή ανά διετία.
Η μέθοδος επιτοκίου μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να προσδιοριστεί πόσα πραγματικά βγάζει ένας επενδυτής σε ένα ομόλογο ή άλλη επένδυση. Μπορεί να υπολογίσει το πραγματικό επιτόκιο – τον τόκο που κερδίζει στην πραγματικότητα – χρησιμοποιώντας αυτά τα στοιχεία επειδή του επιτρέπει να δει πώς το υπόλοιπο των τόκων του, όταν προστεθεί στο κεφάλαιο, επηρεάζει το ποσοστό απόδοσης του. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής επενδύσει ένα αρχικό υπόλοιπο 10,000 $ USD με επιτόκιο 5%, μπορεί να καθορίσει πόσο ενδιαφέρον θα κερδίσει αυτό το αρχικό υπόλοιπο τον πρώτο μήνα και, στη συνέχεια, προσθέτοντας τον κερδισμένο τόκο στο αρχικό υπόλοιπο και πολλαπλασιάζοντας το επί τα έξοδα τόκων τον επόμενο μήνα, μπορεί να καθορίσει πόσα πρόσθετα έσοδα έχει ως αποτέλεσμα των ανατοκιστικών τόκων.