Η νομική χρηματοδότηση μπορεί να αναφέρεται είτε σε δάνεια που λήφθηκαν για την υποστήριξη μιας επαγγελματικής πρακτικής του δικαίου στο σύνολό της είτε για την υποστήριξη των δαπανών που αφορούν μια υπόθεση που λήφθηκε σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης. Ο όρος μερικές φορές εφαρμόζεται σε χρηματοδότηση τρίτων που παρέχεται ως προκαταβολή σε ενάγοντα σε μια πολιτική υπόθεση που εκκρεμεί επίλυση μιας αγωγής. Ορισμένα δάνεια τρίτων πηγαίνουν στους δικηγόρους και είναι ανάλογα με τα επιχειρηματικά δάνεια, και άλλα είναι προκαταβολές χωρίς αναγωγή που χορηγούνται απευθείας στους ενάγοντες και εξαρτώνται από μια αναμενόμενη μελλοντική επιβράβευση. Ωστόσο, με ορισμένες εξαιρέσεις, ο όρος χρησιμοποιείται συχνότερα για τη χρηματοδότηση δικηγορικών πρακτικών, και η χρηματοδότηση αγωγών ή η νομική χρηματοδότηση εφαρμόζεται συχνότερα σε προκαταβολές προκαταρκτικού διακανονισμού του ενάγοντα.
Τα δικηγορικά γραφεία λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο όπως κάθε άλλη επιχείρηση. Όπως κάθε επιχείρηση, μια νομική πρακτική μπορεί να αναζητήσει κεφάλαια για τη χρηματοδότηση λειτουργιών από οποιαδήποτε πηγή, όπως μια τράπεζα, μια εταιρεία δανείου ή ένας τρίτος δανειστής. Ως βασικό θέμα, η νόμιμη χρηματοδότηση είναι κάθε επιχειρηματικό δάνειο που υποστηρίζει τις γενικές λειτουργίες της εταιρείας.
Ορισμένα δικηγορικά γραφεία αναλαμβάνουν επίσης περιπτώσεις έκτακτης ανάγκης. Μια υπόθεση που εκλαμβάνεται ως έκτακτη υποχρεώνει την εταιρεία να αντιμετωπίσει τα έξοδα της δίωξης μιας πολιτικής υπόθεσης με την ελπίδα ότι η εταιρεία θα αποζημιωθεί από την επιτυχή διευθέτηση στο τέλος της διαδικασίας. Εάν η επιχείρηση χάσει την υπόθεση, ωστόσο, χάνει τα χρήματα που επενδύονται σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης.
Η δίωξη μιας υπόθεσης για απρόβλεπτα είναι ακριβή για το δικηγορικό γραφείο. Πρέπει να καταβάλλονται μισθοί στους δικηγόρους που έχουν ανατεθεί στην υπόθεση και τα έξοδα για τη διαχείριση της υπόθεσης, την έρευνα, την ανακάλυψη και τους πραγματογνώμονες πρέπει να καλύπτονται εκ των προτέρων. Η νομική χρηματοδότηση από τρίτους μπορεί να χρηματοδοτήσει τη λειτουργία μιας συγκεκριμένης υπόθεσης ή όλων των ενδεχόμενων διαφορών μιας εταιρείας. Ο δανειστής αξιολογεί την αξία και την πιθανότητα επιτυχίας των εκκρεμών υποθέσεων και κάνει έναν προσδιορισμό χρηματοδότησης βάσει αυτής της αξιολόγησης. Αυτό το είδος ρύθμισης μοιάζει λίγο με τη χρηματοδότηση των απαιτήσεων επιχειρήσεων με απτά προϊόντα.
Ένα δικηγορικό γραφείο μπορεί επίσης να αναζητήσει νομική χρηματοδότηση οικισμών. Υπάρχει συχνά ένα σημαντικό χρονικό διάστημα μεταξύ του διακανονισμού ή της κρίσης σε μια υπόθεση και του χρόνου που τα χρήματα εισπράττονται πραγματικά. Ο χρόνος αναμονής μπορεί να περιλαμβάνει χρόνια προτού η υπόθεση εξαντλήσει τα ένδικα μέσα και ο χαμένος αποστείλει τελικά την πληρωμή. Ένας δανειστής μπορεί να παρέχει ένα δάνειο με βάση τους εκκρεμείς διακανονισμούς που θα βοηθήσουν μια εταιρεία να γεφυρώσει το χρόνο από την ανάθεση έως την παραλαβή.