Η χρηματοπιστωτική απορρύθμιση μπορεί να αναφέρεται σε μια ποικιλία αλλαγών στη νομοθεσία που επιτρέπουν στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα περισσότερη ελευθερία στον τρόπο ανταγωνισμού τους. Το αν αυτές οι αλλαγές είναι επωφελείς ή επιβλαβείς για την οικονομία στο σύνολό της έχει συζητηθεί ευρέως. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η οικονομική απορρύθμιση δεν σημαίνει κατάργηση όλων των κανόνων ή κανονισμών.
Η πιο γνωστή μορφή οικονομικής απορρύθμισης στις Ηνωμένες Πολιτείες ήρθε το 1999 όταν το Κογκρέσο κατάργησε τμήματα του νόμου Glass-Steagall. Αυτή η πράξη, που ψηφίστηκε το 1933 κατά τη διάρκεια της ύφεσης, σήμαινε ότι οποιαδήποτε εταιρεία μπορούσε να λειτουργήσει μόνο ως εμπορική τράπεζα, επενδυτική τράπεζα ή ασφαλιστική εταιρεία. Μια εμπορική τράπεζα προσέφερε υπηρεσίες αποταμίευσης και δανεισμού στους πελάτες, ενώ μια επενδυτική τράπεζα πραγματοποίησε λειτουργίες όπως η πώληση τίτλων, η διαπραγμάτευση ξένων νομισμάτων και η παροχή βοήθειας στις επιχειρήσεις σε συγχωνεύσεις.
Η κατάργηση αυτής της πράξης σήμαινε ότι οι επιχειρήσεις μπορούσαν πλέον να ασκούν τα καθήκοντα δύο ή και των τριών αυτών τύπων ιδρυμάτων. Ένα από τα κύρια επιχειρήματα υπέρ της κατάργησης της πράξης με αυτόν τον τρόπο ήταν ότι θα περιόριζε τις επιπτώσεις των οικονομικών κύκλων στις μεμονωμένες επιχειρήσεις. Για παράδειγμα, οι άνθρωποι είναι πιο πιθανό να εξοικονομήσουν κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, αλλά πιο πιθανό να επενδύσουν όταν είναι σε καλύτερη κατάσταση. Συνεπώς, η χρηματοπιστωτική απορρύθμιση θα σήμαινε θεωρητικά ότι οι επιχειρήσεις θα μπορούσαν να αναπτυχθούν σε μέγεθος και να δημιουργήσουν πιο συνεπή επιχείρηση.
Υποστηρίχθηκε επίσης ότι η απορρύθμιση θα έκανε τις επιχειρήσεις πιο ανταγωνιστικές. Θα μπορούσαν να εργαστούν πιο αποτελεσματικά, ιδίως όταν δύο εταιρείες από διαφορετικούς τομείς συγχωνεύονται και συγκεντρώνουν τους πόρους τους. Αυτό θα μπορούσε επίσης να βοηθήσει τις επιχειρήσεις στο σύνολό τους, διότι ο ανταγωνισμός και η αποτελεσματικότητα θα καθιστούσαν φθηνότερες τις εταιρείες να λάβουν χρηματοδότηση για επενδύσεις κεφαλαίου.
Οι επικριτές της χρηματοπιστωτικής απορρύθμισης έχουν υποστηρίξει ότι είτε προκάλεσε είτε τροφοδότησε την τραπεζική κρίση που ξεκίνησε το 2007. Λένε ότι η άρση των φραγμών μεταξύ διαφορετικών τύπων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων προκάλεσε σύγκρουση συμφερόντων. Για παράδειγμα, μια εταιρεία που ήταν στο παρελθόν εμπορική τράπεζα και είχε πολλούς καταναλωτές και επιχειρηματικούς πελάτες, θα μπορούσε τώρα να αναλάβει πάρα πολλά ρίσκα επειδή προσπαθούσε να ανταγωνιστεί στους επενδυτικούς και ασφαλιστικούς τομείς. Οι επικριτές έχουν επίσης υποστηρίξει ότι η απορρύθμιση επέτρεψε σε μεμονωμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να γίνουν τόσο μεγάλα που η κυβέρνηση θα έπρεπε να παρέμβει όταν αγωνίζονται αντί να τα αφήσει να αποτύχουν και να διακινδυνεύσουν να βλάψουν ολόκληρη την οικονομία.
Μια άλλη μορφή χρηματοπιστωτικής απορρύθμισης πραγματοποιήθηκε στο Ηνωμένο Βασίλειο που αφορούσε οικοδομικές κοινωνίες. Πρόκειται για χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που ανήκαν στους πελάτες τους και όχι στους μετόχους και ειδικεύονταν στον ενυπόθηκο δανεισμό. Αφού οι οικοδομικές κοινωνίες άρχισαν να ανταγωνίζονται πιο άμεσα με τις τράπεζες τη δεκαετία του 1980, η κυβέρνηση άλλαξε το νόμο για να τους επιτρέψει να υποτιμηθούν. Αυτό σήμαινε ότι, εάν τα μέλη της κοινωνίας συμφωνούσαν σε ψηφοφορία, θα μπορούσε να μετατραπεί σε ανώνυμη εταιρεία. Από εκείνη την εποχή, κάθε κοινωνία οικοδόμησης που υποτιμήθηκε είτε εξαγοράστηκε από μια τράπεζα είτε εξαγοράστηκε από την κυβέρνηση μετά από οικονομικές δυσκολίες.
SmartAsset.