Η προστασία μετοχικού κεφαλαίου κατοικίας αναφέρεται σε ένα πρόγραμμα που αγοράζεται από αγοραστές κατοικιών που συμβάλλει στην αντιστάθμιση τυχόν απώλειας αξίας που μπορεί να υποστεί το σπίτι τους. Για ένα μικρό ποσοστό της αρχικής τιμής αγοράς, το σχέδιο καλύπτει τον ιδιοκτήτη του σπιτιού όταν σκοπεύει να πουλήσει το σπίτι σε περίπτωση που οι τιμές κατοικιών στην περιοχή έχουν πέσει. Η εταιρεία που προσφέρει προστασία ιδίων κεφαλαίων κατοικίας θα πληρώσει στη συνέχεια στον ιδιοκτήτη του σπιτιού την αρχική επιστροφή πληρωμής πολλαπλασιαζόμενη επί το ποσό των ποσοστιαίων μονάδων που μειώθηκαν οι τιμές των κατοικιών στη συγκεκριμένη περιοχή. Εάν οι τιμές των κατοικιών παραμείνουν ίδιες ή αυξηθούν, ο ιδιοκτήτης του σπιτιού χάνει την αρχική πληρωμή προστασίας.
Πολλοί επενδυτές θεωρούν την αγορά ενός σπιτιού ως μια επενδυτική ευκαιρία. Εάν η αξία ενός σπιτιού αυξηθεί, ο ιδιοκτήτης θα κερδίσει ένα καθαρό κέρδος όταν έρθει η ώρα να πουλήσει το σπίτι. Δυστυχώς, η αγορά ακινήτων είναι γενικά ασταθής, πράγμα που σημαίνει ότι οι τιμές σε μια δεδομένη περιοχή είναι εξίσου πιθανό να μειωθούν όσο και να αυξηθούν, ειδικά σε σύντομο χρονικό διάστημα. Για το λόγο αυτό, οι αγοραστές κατοικιών μπορεί να εξετάσουν την προστασία των ιδίων κεφαλαίων κατοικίας ως τρόπο προστασίας της επένδυσής τους.
Η τυπική συμφωνία προστασίας κεφαλαίων κατοικίας ξεκινά με μια πληρωμή στην εταιρεία που προσφέρει την υπηρεσία, η οποία συνήθως ανέρχεται σε ένα μικροσκοπικό ποσοστό της τιμής αγοράς. Για παράδειγμα, σε ένα σπίτι αξίας 200,000 δολαρίων ΗΠΑ (USD), η απαιτούμενη πληρωμή μπορεί να ανέρχεται στο 1 τοις εκατό αυτού του ποσού ή στα 2,000 δολάρια ΗΠΑ. Αυτό το ποσό γίνεται η βάση για τυχόν μελλοντικές πληρωμές από την εταιρεία στον ιδιοκτήτη του σπιτιού.
Χρησιμοποιώντας αυτό το παράδειγμα, φανταστείτε ότι ο ιδιοκτήτης επιθυμεί να πουλήσει το σπίτι μετά από πέντε χρόνια και καθορίζεται ότι οι τιμές των κατοικιών στην περιοχή έχουν μειωθεί κατά 10 τοις εκατό. Το ποσοστό αυτό καθορίζεται από συγκεκριμένους δείκτες της αγοράς ακινήτων που μετρούν τις αξίες των τιμών των κατοικιών. Στη συνέχεια, το πρόγραμμα πληρώνει στο άτομο που κατέχει το πρόγραμμα 20,000 $ USD, το οποίο πολλαπλασιάζεται κατά 10 τοις εκατό με την αρχική πληρωμή των 2,000 $ USD. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι αυτά τα χρήματα θα οφείλονταν στον κάτοχο του προγράμματος ακόμη και αν το συγκεκριμένο σπίτι πωληθεί σε υψηλότερη τιμή από την αρχική τιμή αγοράς, καθώς οι δείκτες είναι ο καθοριστικός παράγοντας στις πληρωμές προστασίας κεφαλαίου κατοικίας.
Φυσικά, εάν οι τιμές των κατοικιών στην περιοχή παραμείνουν ίδιες ή αυξηθούν, ο ιδιοκτήτης του σχεδίου δεν χρωστάει τίποτα κατά τη μεταπώληση και χάνει την αρχική πληρωμή. Δεδομένου ότι συμβαίνει αυτό, οι αγοραστές κατοικιών θα πρέπει να επιθεωρήσουν προσεκτικά εάν η προστασία των ιδίων κεφαλαίων κατοικιών αξίζει τον κίνδυνο. Σε γενικές γραμμές, η προστασία είναι καλύτερη ιδέα εάν ο ιδιοκτήτης σκοπεύει να μεταπωλήσει το σπίτι σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι τιμές των κατοικιών, αν και ασταθείς σε σύντομο χρονικό διάστημα, συνήθως θα έχουν αυξηθεί με τη σύναψη μιας τυπικής υποθήκης 30 ετών.