Η Securities Investor Protection Corporation (SIPC) δημιουργήθηκε το 1970 από το Κογκρέσο των ΗΠΑ για να αποκαταστήσει τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών χρηματιστηριακών εταιρειών που καθίστανται αφερέγγυα. Προστατεύει επίσης από μη εξουσιοδοτημένες συναλλαγές. Η SIPC είναι μια μη κερδοσκοπική εταιρεία χρηματοδοτούμενη από μέλη. Προστατεύει τις αξιώσεις μεμονωμένων πελατών για έως και $100,000 δολάρια ΗΠΑ (USD) σε μετρητά και έως ένα μέγιστο σύνολο 500,000.00 $ USD για συνδυασμό μετρητών και επενδύσεων σε ασφάλεια.
Εάν μια χρηματιστηριακή εταιρεία κλείσει λόγω πτώχευσης, η Securities Investor Protection Corporation συνήθως εργάζεται για να επιστρέψει τα μετρητά, τους τίτλους και τις μετοχές των πελατών όσο το δυνατόν έγκαιρα. Γενικά, ο χρόνος που χρειάζεται ένας επενδυτής για να ανακτήσει τα κεφάλαιά του είναι μεταξύ ενός και τριών μηνών. Η ανακριβής τήρηση αρχείων, ωστόσο, ή η απάτη εκ μέρους της χρηματιστηριακής εταιρείας, μπορεί να παρατείνει το χρόνο ανάκτησης.
Συχνά, κατά την ανάκτηση επενδύσεων, η Securities Investor Protection Corporation απλώς μεταφέρει τίτλους πελατών από μια αποτυχημένη χρηματιστηριακή εταιρεία σε μια πιο φερέγγυα εταιρεία. Αυτό συμβαίνει γενικά όταν τα αρχεία της αποτυχημένης εταιρείας ήταν σε καλή κατάσταση. Ο πελάτης μπορεί στη συνέχεια να αποφασίσει να μείνει στη νέα εταιρεία ή να βρει άλλη όπως κρίνει κατάλληλο.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η Securities Investor Protection Corporation δεν ασφαλίζει την αξία των μετοχών και άλλων τίτλων. Εάν η αξία μιας μετοχής πέσει, ένας επενδυτής δεν μπορεί να ανακτήσει τη χαμένη αξία, μόνο η μετοχή που ανήκει. Αυτή είναι μια κύρια διαφορά μεταξύ του SIPC και της Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) του τραπεζικού κλάδου των ΗΠΑ. Το FDIC ασφαλίζει την αξία των καταθέσεων στο τραπεζικό σύστημα.
Υπάρχουν εξαιρέσεις ως προς το τι παρέχει προστασία η Securities Investor Protection Corporation. Ορισμένες από αυτές τις εξαιρέσεις περιλαμβάνουν προσόδους, συμβόλαια εμπορευμάτων και προθεσμιακές συμβάσεις και τυχόν επενδύσεις που κατέχονται από συνεργάτες στην αποτυχημένη χρηματιστηριακή εταιρεία. Το SIPC δεν καλύπτει επίσης συμβάσεις που δεν έχουν καταχωριστεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ή δόλιες επενδύσεις στις οποίες μπορεί να έχει παραπλανηθεί ένας πελάτης.
Εάν ένας δυνητικός επενδυτής επιθυμεί να είναι βέβαιος ότι οι τίτλοι του προστατεύονται από την SIPC, θα πρέπει να είναι σίγουρος ότι η χρηματιστηριακή εταιρεία — ή οποιαδήποτε άλλη εταιρεία που μπορεί να χρησιμοποιήσει για τη διεκπεραίωση συναλλαγών — είναι μέλος της SIPC. Αυτό είναι σημαντικό επειδή οι χρηματιστηριακές εταιρείες έχουν μερικές φορές θυγατρικές εταιρείες, οι οποίες προσφέρουν επενδυτικά προϊόντα που δεν προστατεύονται από το SIPC. Επίσης, οποιοσδήποτε επενδυτικός έλεγχος θα πρέπει πάντα να γίνεται στον μεσίτη-μέλος της SIPC για να διασφαλίζονται οι διασφαλίσεις της Securities Investor Protection Corporation.