Η έννοια της συμπεριφορικής χρηματοδότησης έχει να κάνει με τη λήψη υπόψη μιας σειράς ψυχολογικών μεταβλητών και τον τρόπο με τον οποίο οι προκύπτουσες συναισθηματικές αντιδράσεις αυτών των μεταβλητών μπορούν να επηρεάσουν τόσο τις προσωπικές όσο και τις γενικές οικονομικές συνθήκες. Στενά συνδεδεμένη με συμπεριφορικά οικονομικά, η έννοια επιδιώκει να εξηγήσει τι συμβαίνει όταν εμπλέκονται συναισθηματικές αντιδράσεις σε αποφάσεις που επηρεάζουν τη χρηματιστηριακή αγορά και τις τιμές των μεμονωμένων μετοχών, τις τιμές αγοράς σε επιλεγμένες αγορές και την κατανομή οικονομικών πόρων τόσο στις συνήθειες αποταμίευσης όσο και στις δαπάνες. . Ακολουθούν ορισμένα παραδείγματα των τύπων παραγόντων που συνήθως λαμβάνονται υπόψη από τους συμπεριφορικούς θεωρητικούς χρηματοοικονομικών.
Υπάρχουν τρεις γενικά αποδεκτοί παράγοντες που μπαίνουν στην έρευνα και τον προσδιορισμό των μεταβλητών συμπεριφοράς καθώς σχετίζονται με τη μελέτη της συμπεριφορικής χρηματοδότησης. Ένας παράγοντας αναφέρεται ως ευρετικές. Η ιδέα εδώ είναι ότι οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να λάβουν οικονομικές αποφάσεις με βάση κάποιο είδος προσωπικού συνόλου ιδεών ή αξιών που μπορεί να σχετίζονται ή να μην σχετίζονται με βασικές οικονομικές αρχές. Τα ευρετικά δεν χρειάζεται να ακολουθούν ένα λογικό μοτίβο για κανέναν εκτός από τον επενδυτή, ούτε πρέπει απαραίτητα να βασίζονται σε παράγοντες όπως το ιστορικό απόδοσης. Συχνά, αυτοί οι παράγοντες μπορεί να φαίνονται ολοκληρωμένοι άσχετοι με τον ξένο, ακόμη κι αν είναι απολύτως λογικοί για τον επενδυτή.
Το πλαίσιο είναι ένας δεύτερος παράγοντας που λαμβάνεται υπόψη κατά τη μελέτη της συμπεριφορικής χρηματοδότησης. Αυτό αναφέρεται στον τρόπο με τον οποίο παρουσιάζεται ένα οικονομικό πρόβλημα ή ευκαιρία στον επενδυτή. Σύμφωνα με τις διάφορες συμπεριφορικές χρηματοοικονομικές θεωρίες, η πολυφωνία και η παρουσίαση της κατάστασης στον επενδυτή θα επηρεάσει σε μεγάλο βαθμό την απόφαση που θα ληφθεί. Η ιδέα είναι ότι εάν τα ίδια γεγονότα παρουσιάζονταν με διαφορετική προσέγγιση, η απόφαση που έλαβε ο επενδυτής πιθανότατα θα ήταν διαφορετική.
Ο τρίτος βασικός παράγοντας της συμπεριφορικής χρηματοδότησης αναφέρεται ως αναποτελεσματικότητα της αγοράς. Ίσως ο πιο λογικός από τους τρεις βασικούς παράγοντες, οι αναποτελεσματικότητα της αγοράς εξακολουθούν να τείνουν να βρίσκονται εκτός του πεδίου των καθολικά αποδεκτών εξηγήσεων για την απόδοση της αγοράς. Ουσιαστικά, αυτός ο παράγοντας της συμπεριφορικής χρηματοδότησης εξετάζει το αποτέλεσμα ενός γεγονότος στην αγορά και προσδιορίζει στοιχεία που συμβάλλουν τα οποία οι ειδικοί μπορεί ή όχι να έχουν αναγνωρίσει ότι παίζουν ρόλο στο αποτέλεσμα. Παραδείγματα αναποτελεσματικότητας της αγοράς περιλαμβάνουν γεγονότα όπως η λήψη ανωμαλιών της αγοράς και η μετατροπή τους σε δείκτες αγοράς και μεμονωμένα γεγονότα όπου τα αγαθά ή οι υπηρεσίες τιμολογούνται εσφαλμένα.
Η χρηματοοικονομική συμπεριφοράς είναι μια συνεχής διαδικασία, με την αποτελεσματικότητα της διαδικασίας να συζητείται έντονα σε ορισμένους κύκλους. Ωστόσο, η πειθαρχία προσελκύει μεγάλη προσοχή και δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η έρευνα που χρησιμοποιεί τη συμπεριφορική χρηματοδότηση ως βάση θα συνεχιστεί.