Η υποθήκη μπαλονιού είναι ένας τύπος υποθήκης όπου οι μηνιαίες πληρωμές υπολογίζονται με βάση ένα χρονοδιάγραμμα απόσβεσης 30 ετών, αλλά το υπόλοιπο της υποθήκης οφείλεται στην πραγματικότητα σε λιγότερο από την 30ετή περίοδο. Τα περισσότερα στεγαστικά δάνεια λήγουν μεταξύ πέντε έως δέκα ετών μετά την ημερομηνία έναρξης του δανείου. Εάν ένας δανειολήπτης είχε ένα στεγαστικό δάνειο με ημερομηνία λήξης πέντε ετών, στο τέλος του πέμπτου έτους ο δανειολήπτης θα έπρεπε να αποπληρώσει ολόκληρο το υπόλοιπο που οφείλεται στον δανειστή.
Ακολουθεί ένα παράδειγμα για το πώς λειτουργεί μια υποθήκη με μπαλόνι. Εάν ένας δανειολήπτης έχει δάνειο 100,000 δολαρίων ΗΠΑ (USD) με επιτόκιο πέντε τοις εκατό και πενταετή ημερομηνία λήξης, η μηνιαία πληρωμή θα είναι 536.82 δολάρια ΗΠΑ. Στο τέλος της πενταετούς περιόδου λήξης, το υπόλοιπο που απομένει στο δάνειο και το ποσό που θα έπρεπε να καταβληθεί στον δανειστή θα ήταν 92,366 $ USD.
Ένας δανειολήπτης σε αυτήν την κατάσταση μπορεί να επιλέξει απλώς να αποπληρώσει το σύνολο των 92,366 $ USD στον δανειστή στο τέλος της περιόδου λήξης. Για τους περισσότερους ανθρώπους αυτή δεν είναι μια βιώσιμη ή ρεαλιστική επιλογή. Ο δανειολήπτης μπορεί επίσης να επιλέξει να αναχρηματοδοτήσει το υπάρχον δάνειο, δημιουργώντας ένα νέο στεγαστικό δάνειο.
Αν το επέτρεπε η αρχική δανειακή σύμβαση. ο δανειολήπτης θα μπορούσε να ασκήσει μια επιλογή επαναφοράς στεγαστικού δανείου. Όταν ένας δανειολήπτης επαναφέρει την υποθήκη, ο δανειστής υπολογίζει εκ νέου την πληρωμή με βάση τα τρέχοντα επιτόκια στεγαστικών δανείων για το υπόλοιπο της περιόδου απόσβεσης. Τέλος, πολλοί δανειολήπτες απλώς επιλέγουν να πουλήσουν τα σπίτια τους κατά ή πριν από την ημερομηνία λήξης. Στην πραγματικότητα, πολλοί πελάτες που επιλέγουν ένα στεγαστικό δάνειο με μπαλόνι το κάνουν με την υπόθεση ότι θα πουλήσουν το σπίτι τους πριν από την ημερομηνία λήξης.
Τα στεγαστικά δάνεια μπαλονιών συχνά μπερδεύονται και συγκρίνονται με υποθήκη ρυθμιζόμενου επιτοκίου (ARM). Σε ένα ARM, υπάρχει μια καθορισμένη περίοδος όπου το επιτόκιο και η μηνιαία πληρωμή είναι σταθερά. Μετά από αυτήν την αρχική περίοδο, το επιτόκιο και η μηνιαία πληρωμή μπορεί να κυμαίνονται ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς και τους όρους της δανειακής σύμβασης. Σε αντίθεση με μια υποθήκη με μπαλόνι, στο τέλος της αρχικής περιόδου ενός ARM, δεν χρειάζεται να εξοφληθεί ολόκληρο το υπόλοιπο.
Πολλοί δανειολήπτες επιλέγουν ένα στεγαστικό δάνειο, επειδή μπορεί να προσφέρουν ευνοϊκά επιτόκια και χαμηλότερες μηνιαίες πληρωμές σε σχέση με ένα συγκρίσιμο στεγαστικό δάνειο ARM ή ένα συμβατικό σταθερό επιτόκιο. Τα χαμηλότερα επιτόκια και οι μηνιαίες πληρωμές μπορεί επίσης να βοηθήσουν έναν δανειολήπτη να πληροί τις προϋποθέσεις για ένα μεγαλύτερο δάνειο από αυτό που θα μπορούσε να κάνει με μια συμβατική υποθήκη σταθερού επιτοκίου ή ένα ARM.
Παράγοντες που πρέπει να γνωρίζουν οι δανειολήπτες με ένα στεγαστικό δάνειο είναι:
• Το δάνειο θα πρέπει να αποπληρωθεί, να επαναφερθεί ή να αναχρηματοδοτηθεί στο τέλος της ημερομηνίας λήξης.
• Εάν το δάνειο αναχρηματοδοτηθεί, οι τρέχουσες συνθήκες της αγοράς θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε υψηλότερες μηνιαίες πληρωμές.
• Ο δανειστής μπορεί να έχει ορισμένα προσόντα που θα πρέπει να πληροί ένας δανειολήπτης προτού ο δανειολήπτης μπορέσει να επαναφέρει μια υποθήκη. Εάν αυτά τα προσόντα δεν πληρούνται, ο δανειολήπτης θα αναγκαστεί στη συνέχεια να αποπληρώσει ή να αναχρηματοδοτήσει την υποθήκη.