Συμμετέχουσα ασφάλιση είναι κάθε είδους ασφαλιστήριο συμβόλαιο που παρέχει κάποιου είδους μερίσματα στους ασφαλισμένους. Τα μερίσματα συνήθως καταβάλλονται με βάση τα πλεονάζοντα κέρδη που δημιουργούνται από τον πάροχο που εκδίδει την ασφαλιστική κάλυψη. Τα ασφάλιστρα που σχετίζονται με διαφορετικούς τύπους συμμετεχόντων ασφαλιστηρίων συμβολαίων θα ποικίλλουν, ανάλογα με τον τύπο κάλυψης και τον τρόπο με τον οποίο τα μερίσματα είναι δομημένα για πληρωμή σύμφωνα με τους όρους και τις διατάξεις των συμβολαίων.
Ένα από τα πιο κοινά παραδείγματα συμμετοχικής ασφάλισης βρίσκεται με κάλυψη ασφάλισης ζωής. Με αυτόν τον τύπο δομής, ο κάτοχος του ασφαλιστηρίου συμβολαίου δικαιούται να λάβει κάποιο είδος επιταγής μερίσματος ανάλογα με το ποσό του πλεονάζοντος εισοδήματος που δημιουργεί ο πάροχος εντός μιας καθορισμένης χρονικής περιόδου, συχνά ενός ημερολογιακού έτους. Η σύνδεση της πληρωμής μερίσματος με το πλεονάζον εισόδημα βοηθά να διασφαλιστεί ότι ο πάροχος δεν δεσμεύεται να πραγματοποιήσει οποιουδήποτε είδους εκταμιεύσεις στους αντισυμβαλλομένους που θα υπονόμευαν την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας. Συνήθως, δεν υπάρχει σταθερό ποσό που πρέπει να καταβάλλεται κάθε χρόνο, πράγμα που σημαίνει ότι είναι δυνατό να έχετε κάποιο είδος συμμετοχικού ασφαλιστηρίου συμβολαίου ζωής και να μην λάβετε ποτέ καθόλου μέρισμα.
Οι επικριτές των συμμετεχόντων ασφαλιστικών προγραμμάτων σημειώνουν ότι, ανάλογα με το αν υπάρχουν ή όχι κυβερνητικοί κανονισμοί που καθορίζουν τον τρόπο με τον οποίο οι εταιρείες πρέπει να υπολογίζουν το πλεόνασμα, υπάρχει κάθε πιθανότητα οι ασφαλισμένοι να μην δουν ποτέ πληρωμή μερίσματος. Ακόμη και αν λάβει κάποιος, οι επικριτές συχνά ισχυρίζονται ότι το πλεόνασμα δεν είναι τίποτα άλλο από τα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν λόγω των υψηλότερων ασφαλίστρων που συνδέονται με τα ίδια τα ασφαλιστήρια συμβόλαια. Από αυτή την άποψη, ο κάτοχος της ασφάλισης δεν λαμβάνει μέρισμα με την πραγματική έννοια της λέξης, αφού λαμβάνει πίσω μόνο ένα μέρος αυτού του υψηλότερου ασφάλιστρου.
Πριν επιλέξετε να επενδύσετε σε ένα συμμετέχον ασφαλιστήριο συμβόλαιο, είναι σημαντικό να διερευνήσετε το ιστορικό του εκδότη όσον αφορά τη δημιουργία πλεονασματικών κερδών και την καταβολή μέρους αυτών των κερδών στους πελάτες του. Αυτό συχνά σημαίνει να μάθετε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο ο πάροχος καθορίζει ποιο εισόδημα θεωρείται πλεόνασμα και τι όχι και να κοιτάξετε τα προηγούμενα χρόνια για να προσδιορίσετε το μέσο ποσό πληρωμής μερίσματος που προσφέρθηκε στους αντισυμβαλλομένους. Λαμβάνοντας μια ιδέα για τη συχνότητα και το ποσό αυτών των ελέγχων μερισμάτων, είναι δυνατό να αποφασίσετε εάν το υψηλότερο ασφάλιστρο αξίζει τον κόπο ή εάν η εφαρμογή μιας παρόμοιας πολιτικής που δεν συμμετέχει θα ήταν καλύτερη οικονομική κίνηση μακροπρόθεσμα .