Μια συμφωνία υποθέσεως είναι μια σύμβαση μεταξύ ενός οφειλέτη και ενός δανειστή στην οποία ο οφειλέτης δεσμεύει κάποιο είδος περιουσιακού στοιχείου ως εξασφάλιση σε ένα δάνειο, χωρίς στην πραγματικότητα να παραδίδει αυτήν την εξασφάλιση στον δανειστή. Συχνά, η συμφωνία προβλέπει τη σύσταση ενεχύρου επί του περιουσιακού στοιχείου μέχρι την πλήρη εξόφληση του δανείου. Οι υποθήκες στις οποίες το αγορασμένο ακίνητο χρησιμοποιείται ως εξασφάλιση είναι ένα από τα πιο συνηθισμένα παραδείγματα συμφωνίας υποθέσεως. Ο όρος χρησιμοποιείται επίσης για να περιγράψει τη σύμβαση που διέπει τη δημιουργία λογαριασμού περιθωρίου με μεσίτη. Σε αυτό το συγκεκριμένο σενάριο, η συμφωνία υποθέσεως είναι συχνά γνωστή ως συμφωνία περιθωρίου.
Σε καθένα από αυτά τα δύο σενάρια, η συμφωνία υποθέσεως συμβάλλει στη μείωση του κινδύνου που αναλαμβάνει ο δανειστής. Αυτό με τη σειρά του αυξάνει τις πιθανότητες ο δανειστής να επιλέξει να συναλλάσσεται με τον οφειλέτη, καθώς η δυνατότητα να επωφεληθεί από την επέκταση του δανείου ή το όριο πίστωσης στον λογαριασμό περιθωρίου είναι μεγαλύτερη. Ταυτόχρονα, ο οφειλέτης μπορεί να απολαύσει τη χρήση του ενεχυριασμένου περιουσιακού στοιχείου ακόμη και όταν τηρείται η υποχρέωση προς τον οφειλέτη.
Το είδος της εξασφάλισης που χρησιμοποιείται εξαρτάται συχνά από την κατάσταση στην οποία έχει συναφθεί η συμφωνία υποθέσεως. Για παράδειγμα, εάν το συμβόλαιο σχετίζεται με αγορά ακινήτου, ο οφειλέτης δεσμεύει την αποκτηθείσα περιουσία για τη στήριξη του δανείου. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο δανειστής μπορεί να δεχτεί ένα διαφορετικό ακίνητο το οποίο είναι επί του παρόντος απαλλαγμένο από τυχόν εμπράγματα βάρη ή άλλες υποχρεώσεις ως εγγύηση για το στεγαστικό δάνειο. Σε περίπτωση που ο οφειλέτης δεν καταβάλει έγκαιρες πληρωμές και τελικά αθετήσει την υποθήκη, οι όροι της συμφωνίας υποθέσεως επιτρέπουν στον δανειστή να αποκτήσει τον έλεγχο της ενεχυριασμένης ακίνητης περιουσίας και να την πουλήσει προκειμένου να αποσύρει το σύνολο ή τουλάχιστον ένα μέρος του οφειλόμενου χρέους. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι εάν η επακόλουθη πώληση του ακινήτου δεν παράγει αρκετά έσοδα για την κάλυψη του οφειλόμενου υπολοίπου στον λογαριασμό του οφειλέτη, ο δανειστής είναι συχνά ελεύθερος να προβεί σε πρόσθετες νομικές ενέργειες για την ανάκτηση του υπολοίπου, πιθανώς καταθέτοντας τους μισθούς του οφειλέτης.
Με παρόμοιο τρόπο, μια συμφωνία υποθέσεως που σχετίζεται με έναν λογαριασμό περιθωρίου απαιτεί επίσης τη δέσμευση περιουσιακών στοιχείων που μπορεί να διεκδικήσει ο μεσίτης σε περίπτωση που ο επενδυτής δεν αποπληρώσει τα κεφάλαια που δανείστηκε με περιθώριο κέρδους σύμφωνα με τους όρους. Συνήθως, τα ενεχυριασμένα περιουσιακά στοιχεία είναι χρεόγραφα που τηρούνται στο λογαριασμό του επενδυτή, με τον αριθμό των μετοχών που έχουν ενεχυριαστεί να προσδιορίζεται επίσης ως μέρος των όρων και προϋποθέσεων της σύμβασης. Εάν ο επενδυτής δεν είναι σε θέση να αποπληρώσει το ποσό που δανείστηκε επί του περιθωρίου για οποιονδήποτε λόγο, ο μεσίτης έχει το δικαίωμα να διεκδικήσει την κυριότητα αυτών των ενεχυριασμένων τίτλων για τη διευθέτηση του χρέους. Εάν η τρέχουσα αγοραία αξία αυτών των ενεχυριασμένων περιουσιακών στοιχείων δεν καλύπτει το συνολικό ποσό του οφειλόμενου ποσού περιθωρίου, ο μεσίτης μπορεί να έχει το δικαίωμα να μην επιτρέψει στον επενδυτή να αγοράσει ξανά επί του περιθωρίου έως ότου διακανονιστεί αυτό το υπόλοιπο. Αυτό μπορεί να αντιμετωπιστεί είτε με την πρόθυμη πώληση άλλων τίτλων στον χρηματιστή είτε με την παροχή πληρωμής σε μετρητά που αποσύρει πλήρως το οφειλόμενο υπόλοιπο.