Γνωστός και ως χρονικός ορίζοντας, ένας επενδυτικός ορίζοντας είναι το χρονικό διάστημα που ο επενδυτής θα κρατήσει σε έναν τίτλο ή θα διατηρήσει ένα χαρτοφυλάκιο χωρίς να κάνει αλλαγές σε καμία από τις συμμετοχές του. Η διάρκεια του ορίζοντα είναι ένα σημαντικό στοιχείο στη διαδικασία διαχείρισης χαρτοφυλακίου, καθώς η ιδέα είναι να αποφέρει όσο το δυνατόν μεγαλύτερη απόδοση, λαμβάνοντας υπόψη το ύψος του κινδύνου που είναι διατεθειμένος να αναλάβει ο επενδυτής. Ανάλογα με το είδος της ασφάλειας και την ατομική στρατηγική του επενδυτή, ένας επενδυτικός ορίζοντας μπορεί να διαρκέσει μερικές ώρες ή και χρόνια.
Διάφοροι τύποι τίτλων μπορεί να έχουν ενσωματωμένο επενδυτικό ορίζοντα. Αυτό ισχύει για τις εκδόσεις ομολόγων, οι οποίες συνοδεύονται από ημερομηνία λήξης. Στις περισσότερες περιπτώσεις, η απόκτηση του υψηλότερου ποσοστού απόδοσης από μια έκδοση ομολόγου απαιτεί τη διατήρηση του τίτλου έως ότου το ομόλογο φτάσει στην πλήρη λήξη. Ωστόσο, αυτό το χρονικό διάστημα δεν είναι τόσο εύκολο να προσδιοριστεί με άλλους τύπους επενδύσεων.
Όταν επιλέγετε επενδύσεις για ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, όπως ένα πρόγραμμα 401(k) ή ένα προσωπικό συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, ένας επενδυτής πιθανότατα θα συμπεριλάμβανε τουλάχιστον ορισμένες μετοχές στο χαρτοφυλάκιο. Τίτλοι σαν αυτόν τον τύπο αποτελούν εξαιρετικές επιλογές ως μακροπρόθεσμες επενδύσεις, παρά τη γενικά υψηλότερη μεταβλητότητά τους, καθώς θα παράγουν σταθερή απόδοση με την πάροδο του χρόνου. Έτσι, ο επενδυτικός ορίζοντας για μετοχές σε αυτήν την κατάσταση μπορεί να είναι έως και τριάντα χρόνια. Δεδομένου ότι ο επενδυτής πλησιάζει στην ηλικία συνταξιοδότησης, μπορεί να επιλέξει να διαπραγματευτεί τις μετοχές και να προχωρήσει σε επενδύσεις σταθερού εισοδήματος που θα παράγουν εισόδημα σε τακτική βάση.
Με την ίδια λογική, οι μετοχές τείνουν να μην έχουν βραχυπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα, επομένως είναι λιγότερο ελκυστικές για όποιον σκέφτεται με όρους αγοράς και πώλησης περιουσιακών στοιχείων σε συνεχή βάση. Όταν η στρατηγική απαιτεί τη χρήση ενός σχετικά σύντομου επενδυτικού ορίζοντα, ο επενδυτής είναι πιθανό να αναζητήσει δικαιώματα αγοράς μετοχών που αναμένεται να αυξηθούν σε αξία για λίγες ημέρες ή εβδομάδες, να κορυφωθούν και μετά να μειωθούν σε αξία. Εδώ, ο στόχος είναι να αποκτήσετε αυτές τις μετοχές λίγο πριν ξεκινήσει η ανάκαμψη, να τις κρατήσετε μέχρι λίγο πριν φτάσουν στο αποκορύφωμά τους και μετά να τις πουλήσετε με κέρδος προτού αρχίσουν να μειώνονται ξανά σε αξία.
Ως μέρος της τεχνικής ανάλυσης οποιουδήποτε χαρτοφυλακίου, ο καθορισμός του επενδυτικού ορίζοντα που σχετίζεται με κάθε επενδυτική επιλογή είναι πολύ σημαντικός. Καθορίζοντας πόσο καιρό θα ήταν προς το συμφέρον του επενδυτή να διατηρήσει τον τίτλο μετά την απόκτηση, είναι πολύ πιο εύκολο να αποφασίσετε εάν μια δεδομένη επένδυση είναι κατάλληλη για τους απώτερους στόχους του επενδυτή. Η προσεκτική εξέταση αυτού του παράγοντα θα βοηθήσει τον επενδυτή να λάβει σοφές αποφάσεις που αυξάνουν τις πιθανότητές του/της να διαχειριστεί το χαρτοφυλάκιο αποτελεσματικά και αποδοτικά.