Ο κίνδυνος μετοχών, στο πιο βασικό και θεμελιώδες επίπεδό του, είναι ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος που εμπλέκεται στην κατοχή μετοχών σε μια συγκεκριμένη επένδυση. Αν και οι επενδυτές μπορούν να δημιουργήσουν ίδια κεφάλαια με διάφορους τρόπους, συμπεριλαμβανομένης της πληρωμής σε συμφωνίες ακίνητης περιουσίας και της δημιουργίας ιδίων κεφαλαίων σε ακίνητα, ο κίνδυνος μετοχών ως γενικός όρος αναφέρεται συχνότερα σε μετοχές σε εταιρείες μέσω της αγοράς κοινών ή προνομιούχων μετοχών. Οι επενδυτές και οι έμποροι εξετάζουν τον κίνδυνο μετοχών προκειμένου να ελαχιστοποιήσουν τις πιθανές απώλειες στα χαρτοφυλάκια μετοχών τους.
Ένας βασικός τρόπος περιορισμού του κινδύνου μετοχών είναι η διαφοροποίηση των μετοχών. Πολλοί επαγγελματίες ενθαρρύνουν τους επενδυτές να κατέχουν αρκετές μετοχές προκειμένου να προσφέρουν διαφοροποίηση. Η ιδέα είναι ότι, εάν μια μετοχή βιώσει μια ξαφνική και σημαντική πτώση, θα επηρεάσει λιγότερο το χαρτοφυλάκιο εάν εμπλέκονται πρόσθετες μετοχές ή μετοχές. Πρόσφατα, ορισμένοι ειδικοί έχουν κάνει μια πιο ακραία έκκληση για διαφοροποίηση, προτρέποντας τον μέσο επενδυτή να κατέχει τουλάχιστον 30 ή περισσότερες μετοχές.
Ένας άλλος τρόπος για να αποφευχθεί ο κίνδυνος μετοχών είναι η πιο συγκεκριμένη διαφοροποίηση των τύπων μετοχών που κατέχει ο επενδυτής. Για παράδειγμα, η κατοχή μετοχών σε διάφορους «τομείς» όπως η ενέργεια, η τεχνολογία, το λιανικό εμπόριο ή η γεωργία, βοηθά στη μείωση του κινδύνου μετοχών. Το ίδιο συμβαίνει και με την αγορά σε ένα καλάθι παγκόσμιων μετοχών, αντί να διατηρούνται όλες οι επενδύσεις σε μετοχές ριζωμένες στην ίδια εθνική οικονομία. Όλες αυτές οι μέθοδοι βοηθούν τους επενδυτές να εξισορροπήσουν τις αγορές μετοχών τους και να μειώσουν τον κίνδυνο οι συνολικές αξίες τους να αντιμετωπίσουν ξαφνικές πτώσεις τιμών.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν διάφορους τύπους σύγχρονων κεφαλαίων για να βοηθήσουν με τους κινδύνους μετοχών. Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια είναι ορισμένα συγκεκριμένα είδη χρηματοοικονομικών προϊόντων που μπορούν να βοηθήσουν τους εμπόρους να αποκτήσουν περισσότερες μετοχές γρήγορα και εύκολα. Πολλά από αυτά τα κεφάλαια είναι ένα πιο ελκυστικό υποκατάστατο για όλες τις κουραστικές μεμονωμένες αγορές που θα οδηγούσαν σε ευρύτερη διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου μετοχών.
Πέρα από όλες αυτές τις αρχικές τεχνικές διαφοροποίησης, υπάρχουν οι στρατηγικές που χρησιμοποιούνται από πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και επαγγελματίες εμπόρους. Ορισμένα από αυτά αναφέρονται συχνά ως «αντιστάθμιση» ενός χαρτοφυλακίου. Ορισμένες από αυτές ασχολούνται με την αγορά συγκεκριμένων θέσεων “long” ή “short” που κερδίζουν πραγματικά από τις αντίστροφες μεταβολές των τιμών, έτσι ώστε ό,τι κι αν συμβεί, ο έμπορος βιώνει και κέρδος και ζημιά. Άλλες στρατηγικές περιλαμβάνουν την αγορά περισσότερων παραγώγων προϊόντων, όπως δικαιώματα προαίρεσης ή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για υποκείμενες μετοχές.
Υπάρχουν πολλά για τους αρχάριους επενδυτές να γνωρίζουν πώς λειτουργεί ο κίνδυνος μετοχών. Πολλά από αυτά τα άτομα που έχουν διαθέσιμο κεφάλαιο τείνουν να συμβουλεύονται επαγγελματίες χρηματοοικονομικούς διαχειριστές για να μιλήσουν περισσότερο για το πώς να προστατεύσουν ένα χαρτοφυλάκιο από διάφορα είδη κινδύνου. Η γνώση των κινδύνων μετοχών και ο υπολογισμός τους θα βοηθήσει πολλούς επενδυτές να παραμείνουν ζωντανοί σε ασταθείς αγορές και δύσκολες οικονομικές περιόδους.