Ο συμμετοχικός προϋπολογισμός είναι μια προσέγγιση για την ανάπτυξη του προϋπολογισμού που απαιτεί τη συμμετοχή ευρύτερου φάσματος ανθρώπων στη διαδικασία δημιουργίας βιώσιμου προϋπολογισμού. Συχνά συνδέεται με τη δημιουργία ενός δημοτικού προϋπολογισμού, μια πραγματικά συμμετοχική προσέγγιση θα επέτρεπε στους πολίτες του δήμου να έχουν άμεση συμμετοχή μαζί με τους ηγέτες της πόλης και τους σχεδιαστές στη δημιουργία των στοιχείων γραμμής για κάθε τμήμα. Η προσέγγιση μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί ως μέσο λήψης αποφάσεων σχετικά με το πώς θα δαπανηθούν κονδύλια που διατίθενται σε συγκεκριμένες περιφέρειες, περιοχές ή συμβούλια στο πλαίσιο του δήμου. Μια προσέγγιση αυτού του τύπου αυξάνει τη διαφάνεια στον τρόπο λειτουργίας της τοπικής αυτοδιοίκησης και παρέχει επίσης ευκαιρίες σε περισσότερους πολίτες να συμμετέχουν ενεργά στη διαχείριση της διαδικασίας του προϋπολογισμού.
Ένα από τα κύρια οφέλη της συμμετοχικής κατάρτισης προϋπολογισμού είναι ότι οι απλοί πολίτες έχουν την ευκαιρία όχι μόνο να ενημερώνονται για τον τρόπο δημιουργίας ενός προϋπολογισμού, αλλά και να έχουν κάποια άμεση συμμετοχή σε αυτή τη διαδικασία. Οι δημόσιες συναντήσεις που επιβλέπονται από στελέχη της πόλης δίνουν τη δυνατότητα στους πολίτες να κάνουν προτάσεις για τον τρόπο κατανομής των πόρων, με βάση τους πόρους που θα μπορεί να χρησιμοποιήσει ο δήμος κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους. Αυτό συχνά περιλαμβάνει τον προϋπολογισμό για τα πάντα, από την επιβολή του νόμου μέχρι την υγειονομική περίθαλψη, μέχρι τον προγραμματισμό για την εκπαίδευση, ακόμη και τα συστήματα πάρκων της πόλης.
Από τη σκοπιά της δημοτικής κυβέρνησης, η ιδέα του συμμετοχικού προϋπολογισμού έχει τη δυνατότητα να επιτρέψει στην τοπική αυτοδιοίκηση να αξιοποιήσει τη συλλογική εμπειρία των επιχειρηματιών καθώς και άλλων εντός της κοινότητας. Αυτή η εμπειρία μπορεί μερικές φορές να παρέχει πρόσθετη εικόνα για τα οφέλη βασικών υπηρεσιών ή έργων που συμβάλλουν στην αύξηση του βιοτικού επιπέδου και στην ελκυστικότητα του δήμου σε άλλους που μπορεί να αναζητούν σπίτι. Παρόλο που αυτή η προσέγγιση μπορεί να είναι κάπως πιο επαχθής από τη δημιουργία και τη διαχείριση ενός προϋπολογισμού από λίγους διορισμένους ή εκλεγμένους αξιωματούχους, ο συμμετοχικός προϋπολογισμός μπορεί επίσης να κάνει τη διαδικασία οικονομικής διαχείρισης των περιουσιακών στοιχείων της πόλης πολύ πιο εύκολη μακροπρόθεσμα.
Ενώ οι διαδικασίες για τη συμμετοχική κατάρτιση προϋπολογισμού μπορεί να διαφέρουν ελαφρώς, ανάλογα με το μέγεθος του δήμου ή της κοινότητας που εμπλέκεται, οι περισσότερες προσεγγίσεις θα περιλαμβάνουν μερικά βασικά βήματα. Αυτό ξεκινά με τους πολίτες και τους αξιωματούχους να προσδιορίζουν προτεραιότητες για ένταξη στον προϋπολογισμό, να δημιουργούν επιτροπές αντιπροσώπων για να βοηθήσουν στον προγραμματισμό, να συνεργάζονται με αξιωματούχους για την ανάπτυξη προτάσεων που παρουσιάζονται στην πόλη γενικά, με βάση το στυλ διακυβέρνησης που εμπλέκεται και, τέλος, ένα κοινό ψηφοφορία για τις πιστώσεις εντός του προϋπολογισμού. Δεδομένου ότι αυτή η προσέγγιση επιτρέπει σε πολίτες από όλες τις οικονομικές τάξεις και υπόβαθρα να συμμετέχουν, το αποτέλεσμα έχει συνήθως μεγαλύτερο μερίδιο υποστήριξης στην ευρύτερη κοινότητα από ό,τι θα ήταν δυνατό χρησιμοποιώντας άλλες μεθόδους.