Τα περισσότερα δάνεια και επενδυτικά μέσα αποτελούνται από δύο κύρια στοιχεία. κεφάλαιο και τόκοι. Το κεφάλαιο αναφέρεται στο ποσό που δανείστηκε ή επενδύθηκε και οι τόκοι είναι μια χρηματοοικονομική επιβάρυνση που καταβάλλεται ή λαμβάνεται, με βάση το ποσοστό του κεφαλαίου. Ορισμένα δάνεια και επενδύσεις, ωστόσο, δεν έχουν δηλωθέν ενδιαφέρον. Σε αυτές τις περιπτώσεις, οι φορολογικές αρχές μπορούν να ορίσουν επιτόκιο και να προσαρμόσουν ανάλογα το κεφάλαιο. Τεκμαρτός είναι ο τόκος που δεν έχει πράγματι καταβληθεί, αλλά θεωρείται ότι έχει καταβληθεί από κρατική αρχή.
Οι φορολογικοί κώδικες σε όλη την Ευρώπη έχουν αναθεωρηθεί από τη δεκαετία του 1980 για να αντιμετωπίσουν την έννοια του τεκμαρτού τόκου. Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτό φορολογείται στον αποδέκτη και εκπίπτει από τον πληρωτή. Στην Αυστρία, οι φορολογικοί κώδικες επιτρέπουν τη χρήση τεκμαρτών τόκων μετοχών από εταιρείες για τη μείωση της φορολογητέας βάσης τους. Το Χονγκ Κονγκ αναγνωρίζει τους τεκμαρτούς τόκους, αλλά δεν τους φορολογεί ούτε επιτρέπει τη χρήση τους για έκπτωση.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο τεκμαρτός τόκος αποτιμάται έναντι μη τοκοφόρων χρηματοοικονομικών μέσων, όπως τα πρωτότυπα ομόλογα έκπτωσης, τα ομόλογα αποκομιδής και τα ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου. Αυτά αγοράζονται σημαντικά χαμηλότερα από την ονομαστική τους αξία και ωριμάζουν στο άρτιο. Εάν ένα άτομο βρίσκεται σε υψηλότερο φορολογικό κλιμάκιο, θα ήταν ωφέλιμο για αυτόν να πληρώσει μόνο φόρο επί του ομολόγου κατά τη λήξη, χρησιμοποιώντας τον χαμηλότερο συντελεστή φόρου κεφαλαιακών κερδών. Η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS) δεν θα επιτρέψει αυτήν την δυνητικά ευεργετική άποψη και αντιμετωπίζει αυτά τα ομόλογα ως τοκοφόρα εφαρμόζοντας φορολογητέους τεκμαρτούς τόκους. Με αυτόν τον τρόπο, ένα μέρος του κέρδους φορολογείται ετησίως ως κοινό εισόδημα.
Την ίδια θέση τηρούν και τα προσωπικά, επιχειρηματικά και στεγαστικά δάνεια. Για άλλη μια φορά, μπορεί να είναι επωφελές για έναν πωλητή να αυξήσει την τιμή πώλησής του και να προσφέρει χαμηλό επιτόκιο, ώστε να μπορεί να επωφεληθεί από μια χαμηλότερη φορολογική υποχρέωση. Για να μην συμβεί αυτό, το IRS απαιτεί να εφαρμόζεται ένα ισχύον ομοσπονδιακό επιτόκιο (AFR) σε όλα τα δάνεια διάρκειας έξι ή περισσότερων μηνών. Το AFR δημοσιεύεται κάθε μήνα και καθορίζει το ελάχιστο ποσό τόκων που πρέπει να εκχωρηθεί σε διαφορετικούς τύπους δανείων και επενδυτικών οχημάτων.
Εάν ένα άτομο χρεώνει λιγότερα από το AFR, το ποσό του τόκου που θα έπρεπε να έχει χρεωθεί προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας την ομοσπονδιακή τιμή. Αυτό είναι το ποσό που θα διεκδικήσει ο αποδέκτης ως εισόδημα. Εάν οι τόκοι που καταβλήθηκαν πληρούνται ως έκπτωση, όπως επιχειρηματικό δάνειο ή υποθήκη ακινήτου, αυτό είναι το ποσό που θα εμφανίσει ο πληρωτής στη φορολογική του δήλωση. Η διαφορά μεταξύ του πραγματικού και του τεκμαρτού τόκου θα αφαιρεθεί από το κεφάλαιο της σημείωσης.
Για παράδειγμα, εάν ένα άτομο λάβει ένα μονοετές δάνειο με μηδενικό επιτόκιο ύψους 20,000 δολαρίων ΗΠΑ (USD), το δάνειό του θα προσαρμοστεί για φορολογικούς σκοπούς, ώστε να εμφανίζει τόσο το κεφάλαιο όσο και τους τόκους. Εάν το AFR για αυτόν τον τύπο δανείου είναι 10%, τότε η αποπληρωμή των 20,000 $ USD θα επαναταξινομηθεί ως πληρωμή κεφαλαίου 18,182 $ USD και πληρωμή τόκου 1818 $ USD. Το δάνειο θα θεωρούνταν πληρωμένο στο σύνολό του, αλλά ο δανειστής θα έπρεπε να αναφέρει τους τεκμαρτούς τόκους ως εισόδημα. Εάν οι τόκοι του δανείου θεωρούνταν έκπτωση φόρου, ο δανειολήπτης θα απαιτούσε έκπτωση 1818 $ USD.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, ένα άτομο μπορεί να επιθυμεί να δανείσει χρήματα σε ένα παιδί ή σε άλλο μέλος της οικογένειας για ελάχιστο ή καθόλου τόκο. Αν και υπάρχουν ορισμένες εξαιρέσεις για μικρά δάνεια, στις ΗΠΑ, αυτά τα οικογενειακά δάνεια υπόκεινται επίσης σε κανόνες τεκμαρτής φορολογίας τόκων. Προκειμένου να αποφευχθούν απρόβλεπτες οικονομικές συνέπειες, συνιστάται να συμβουλευτείτε έναν φοροτεχνικό πριν από τη λήψη αυτού του τύπου δανείου.