Οι αντικυκλικές μετοχές αναφέρονται συνήθως σε μετοχές που κινούνται σε αντίθεση με την αγορά. Είναι σημαντικά για την επίτευξη ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου, καθώς βοηθούν στην εξισορρόπηση των κερδών σε κάθε τύπο αγοράς. Οι αντικυκλικές μετοχές τείνουν να υπάρχουν για συγκεκριμένους οικονομικούς λόγους ή λόγω ορισμένων εταιρικών πολιτικών.
Ορισμένες αντικυκλικές μετοχές τα καταφέρνουν συγκριτικά καλά σε πτωτικές ή χαμηλές αγορές λόγω των απαιτήσεων ζήτησης που δεν μεταβάλλονται. Για παράδειγμα, ανεξάρτητα από το χρηματιστήριο, οι απαιτήσεις για τρόφιμα ή φάρμακα παραμένουν σχετικά σταθερές. Η επένδυση σε αποθέματα τροφίμων κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής ύφεσης πιθανότατα θα εξακολουθεί να έχει κάποιο κέρδος, καθώς η σταθερότητά τους είναι σχεδόν εξασφαλισμένη από μια σταθερή ζήτηση. Αυτές οι μετοχές θεωρούνται επίσης μη κυκλικές λόγω της σταθερής τους σταθερότητας, αλλά μπορούν να είναι χρήσιμες σε αντικυκλικά επενδυτικά σχέδια ως αμυντική στρατηγική.
Ορισμένες εταιρείες έχουν σχεδιαστεί για να αποδίδουν καλύτερα σε κακές οικονομικές περιόδους. Οι εταιρείες προσωρινής απασχόλησης θα βιώσουν συχνά μια σημαντική ώθηση στις επιχειρήσεις κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, καθώς μεγάλες εταιρείες απολύουν υπαλλήλους για να εξοικονομήσουν χρήματα ή να μειώσουν το μέγεθος τους. Αντίθετα, σε περιόδους οικονομικής επέκτασης, τα προσωρινά γραφεία συνήθως θα χάσουν τις δραστηριότητές τους, καθώς οι μεγάλες εταιρείες προσλαμβάνουν περισσότερους εργαζομένους πλήρους απασχόλησης. Άλλοι οργανισμοί που επωφελούνται από την οικονομική ύφεση μπορεί να περιλαμβάνουν πτωχευτικές εταιρείες και δικηγόρους.
Ο κίνδυνος για μεγάλες επενδύσεις σε αντικυκλικές μετοχές προέρχεται από την πολυπλοκότητα του χρηματιστηριακού συστήματος. Εάν φαίνεται ότι η αγορά οδεύει προς μια τεράστια ύφεση, θα ήταν αυτομάτως συνετό να επενδύσουμε σε αντικυκλικές εταιρείες, ωστόσο, υπάρχουν ορισμένα πιθανά ζητήματα σε αυτή τη στρατηγική. Για παράδειγμα, η ανάπτυξη της αγοράς δεν είναι πάντα ανάλογη με την ανάπτυξη της χρηματιστηριακής αγοράς. μια μικρή άνοδος της αγοράς, ιδιαίτερα κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης, μπορεί να οδηγήσει σε ένα τεράστιο άλμα της αγοράς. Εξαιτίας αυτού, ενώ ολόκληρη η αγορά μπορεί να πέφτει, ορισμένες περιοχές μπορεί να παρουσιάσουν έξαρση και να προκαλέσουν υποαπόδοση των αντικυκλικών μετοχών.
Ένας άλλος κίνδυνος είναι η υπόθεση ότι ακριβώς επειδή μια εταιρεία είναι αντικυκλική, θα τα πάει καλά σε μια ύφεση σε σύγκριση με άλλες παρόμοιες εταιρείες. Είναι ακόμα σημαντικό να ερευνήσετε τις προηγούμενες επιδόσεις και τις πολιτικές οποιασδήποτε εταιρείας από την οποία αγοράζετε μετοχές. Εάν είναι ένας οργανισμός με κακή διαχείριση με ιστορικό αποτυχιών, οι καλύτερες και φθηνότερες εταιρείες στο ίδιο πνεύμα πιθανότατα θα τον ξεπεράσουν.
Παρά αυτούς τους κινδύνους, η επένδυση σε αντικυκλικές μετοχές είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Διασφαλίζοντας ότι ορισμένες από τις επενδύσεις σας αποδίδουν καλά σε ανερχόμενες αγορές και ορισμένες σε αγορές που πέφτουν, ελπίζουμε ότι θα επιτύχετε ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο που αποφέρει χρήματα ό,τι κι αν συμβεί. Αυτή η μέθοδος κάλυψης των στοιχημάτων σας με αντικυκλικές επενδύσεις είναι μια καλή αμυντική στρατηγική για έναν αρχάριο επενδυτή, αρκεί να κάνει προσεκτική έρευνα και να προετοιμαστεί για τους εγγενείς κινδύνους του παιχνιδιού του χρηματιστηρίου.