Οι εσωτερικοί έλεγχοι είναι μια πρακτική που υπάρχει εδώ και εκατοντάδες χρόνια, και αφορά πρωτίστως τον τρόπο με τον οποίο οι οργανισμοί διαχειρίζονται και προστατεύουν τις εσωτερικές λειτουργίες ή τις πληροφορίες τους. Μια κοινή πρακτική αυτών των ελέγχων είναι η επαλήθευση των οικονομικών πληροφοριών μιας εταιρείας και η δημιουργία ενός συστήματος διαδικασιών ή δραστηριοτήτων για την απαγόρευση της απάτης και της υπεξαίρεσης. Οι ιδιοκτήτες και οι διευθυντές επιχειρήσεων είναι συνήθως υπεύθυνοι για τη δημιουργία και την εφαρμογή εσωτερικών ελέγχων. Οι μεγαλύτεροι οργανισμοί και οι δημόσιες εταιρείες θα έχουν τις περισσότερες φορές περισσότερους ελέγχους από άλλες εταιρείες.
Πολλές φορές, οι εσωτερικοί έλεγχοι εμπίπτουν σε μία από τις δύο ομάδες: στόχος ή δραστηριότητα. Κάθε ομάδα περιγράφει ελέγχους που έχουν παρόμοια φύση και προσπαθούν να προστατεύσουν τις οικονομικές πληροφορίες ακολουθώντας συγκεκριμένες πρακτικές. Η αντικειμενική κατηγοριοποίηση των ελέγχων περιλαμβάνει αρχές που καθορίζουν την ύπαρξη, την εμφάνιση, την πληρότητα, την αποτίμηση και την παρουσίαση ή γνωστοποίηση χρηματοοικονομικών πληροφοριών. Αυτοί οι έλεγχοι επικεντρώνονται στη λογιστική πτυχή των οικονομικών δεδομένων. Οι εθνικοί λογιστικοί κανόνες και μέθοδοι θα υπαγορεύουν τον τρόπο με τον οποίο οι εταιρείες καταγράφουν μεμονωμένες χρηματοοικονομικές συναλλαγές, προκειμένου τα άτομα να έχουν σαφή ιδέα για την οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Οι έλεγχοι δραστηριότητας θα διέπουν τον διαχωρισμό των καθηκόντων, την καταγραφή της κράτησης από τα τμήματα, την επίβλεψη των λειτουργιών, την εξουσιοδότηση των δραστηριοτήτων των εργαζομένων, την ασφάλεια των οικονομικών εγγράφων και των πληροφοριών πελατών, τις φυσικές διασφαλίσεις και την έγκριση της διοίκησης της ολοκληρωμένης εργασίας. Αυτοί οι έλεγχοι προσφέρονται για έλεγχο παρατήρησης από ιδιοκτήτες, διευθυντές, διευθυντές και επόπτες. Επιπλέον, αυτοί οι έλεγχοι μπορεί να χρειάζονται προσαρμογή καθώς η εταιρεία μεγαλώνει και επεκτείνεται. Περισσότερες τοποθεσίες ή πληροφορίες θα οδηγήσουν σε αύξηση της γραφειοκρατίας και της λογιστικής δραστηριότητας, κάτι που με τη σειρά του σημαίνει περισσότερους ελέγχους.
Οι δημόσιες εταιρείες είναι συνήθεις χρήστες εκτεταμένων εσωτερικών ελέγχων λόγω κυβερνητικών κανονισμών. Αυτοί οι κανονισμοί διασφαλίζουν ότι οι δημόσιες εταιρείες θα παρουσιάζουν ακριβείς και διαφανείς πληροφορίες στους μετόχους, οι οποίοι είναι οι κύριοι ιδιοκτήτες των εταιρειών που κατέχονται στο δημόσιο. Οι κυβερνήσεις μπορούν επίσης να προσαρμόζουν τους κανονισμούς συχνά για να λαμβάνουν διορθωτικά μέτρα από προηγούμενες αποτυχίες ελέγχου.
Οι έλεγχοι βοηθούν τις εταιρείες να προσδιορίσουν την αποτελεσματικότητα και την αποδοτικότητα των εσωτερικών τους ελέγχων. Οι έλεγχοι — που συνήθως διενεργούνται από δημόσιες λογιστικές εταιρείες — θα παρέχουν γνώμη τρίτων σχετικά με τους οικονομικούς και λειτουργικούς ελέγχους μιας εταιρείας. Οι ελεγκτές θα διασφαλίσουν ότι η εταιρεία συμμορφώνεται με τα εξωτερικά πρότυπα, οι εργαζόμενοι δεν ανατρέπουν τους ελέγχους και οι διευθυντές ή οι προϊστάμενοι έχουν ενεργή παρουσία στις λειτουργίες της εταιρείας.
Οι εταιρείες ενδέχεται επίσης να διαπιστώσουν μέσω ελέγχων ότι οι έλεγχοι τους είναι πολύ περιοριστικοί για τις επιχειρηματικές δραστηριότητες. Οι έλεγχοι μπορεί να παρεμποδίσουν σοβαρά τον τρόπο με τον οποίο ένας υπάλληλος ολοκληρώνει μια εργασία απαιτώντας την έγκριση της διοίκησης ή από έναν δεύτερο υπάλληλο που πρέπει να ολοκληρώσει ένα μέρος της εργασίας. Αυτά τα προβλήματα θα μειώσουν την παραγωγικότητα ενώ θα αυξήσουν το χρόνο διακοπής λειτουργίας των εργαζομένων, αναγκάζοντας ουσιαστικά την εταιρεία να πληρώσει για την αδράνεια ενός υπαλλήλου.