Σε χρηματοοικονομικούς όρους, οι τόκοι είναι ένα καθορισμένο ποσό που καταβάλλεται για τη χρήση χρημάτων, γενικά ένα ποσοστό των χρημάτων που δανείστηκαν ή δανείστηκαν. Οι τόκοι καταβάλλονται σε καθυστέρηση, ή εκ των υστέρων, επειδή δεν οφείλονται μέχρι να χρησιμοποιηθούν τα χρήματα. Οι προπληρωμένοι τόκοι είναι τόκοι που καταβάλλονται προκαταβολικά. Ένα από τα πιο συνηθισμένα μέρη όπου υπολογίζονται οι προπληρωμένοι τόκοι είναι η προμήθεια υποθήκης ακινήτων.
Οι προπληρωμένοι τόκοι στεγαστικών δανείων συνήθως εισπράττονται τη στιγμή του κλεισίματος της υποθήκης και περιλαμβάνουν το ποσό των τόκων που θα καταβληθούν για το υπόλοιπο του μήνα που κλείνει το δάνειο. Για παράδειγμα, εάν ένα δάνειο λήξει στις 15 Οκτωβρίου, ο δανειστής θα παρακρατήσει τους τόκους για τις 15 Οκτωβρίου έως τις 31 Οκτωβρίου, οι οποίοι κανονικά θα ήταν ληξιπρόθεσμοι κατά την πληρωμή της 1ης Νοεμβρίου. Τα νέα δάνεια, ωστόσο, συνήθως δεν απαιτούν πληρωμή μέχρι το τέλος του πρώτου πλήρους μήνα, που στην παραπάνω περίπτωση θα ήταν η 1η Δεκεμβρίου. Αυτό δίνει στον δανειστή χρόνο να δημιουργήσει τον λογαριασμό και να ξεκινήσει με τακτικά προγραμματισμένες πληρωμές.
Μια άλλη μορφή προπληρωμένου τόκου που χρεώνεται σε ορισμένες συναλλαγές ακινήτων αναφέρεται ως σημεία έκπτωσης ή προμήθειες δημιουργίας δανείου. Οι πόντοι είναι στην πραγματικότητα τόκοι που καταβάλλονται εκ των προτέρων προκειμένου να εξαγοραστεί ένα επιτόκιο ή να αποκτηθεί χαμηλότερο επιτόκιο για την υποθήκη. Αυτά μπορούν να χρεωθούν τόσο για νέες αγορές όσο και για αναχρηματοδοτούμενα στεγαστικά δάνεια και βασίζονται σε ένα ποσοστό του ποσού της υποθήκης. Εάν ένας δανειστής χρεώσει τρεις πόντους σε μια υποθήκη 100,000 δολαρίων ΗΠΑ (USD), τότε χρεώνει 3,000 USD σε προπληρωμένο τόκο.
Ένα άτομο πρέπει να είναι πολύ προσεκτικό, ωστόσο, όταν συμφωνεί να πληρώσει πόντους. Στις ΗΠΑ, ο μέσος ιδιοκτήτης σπιτιού μετακομίζει ή αναχρηματοδοτεί εντός πέντε ετών. Είναι σημαντικό να υπολογίσετε τη διαφορά στο ποσό των τόκων που θα καταβάλλονταν στο δάνειο χωρίς το προεξοφλητικό επιτόκιο και να τη συγκρίνετε με το ποσό των τόκων που θα καταβάλλονταν με το νέο επιτόκιο συν το ποσό που καταβάλλεται σε μονάδες.
Ορισμένες χώρες, όπως το Βέλγιο, η Δανία, η Ελλάδα, η Ιρλανδία, η Ιταλία, η Ολλανδία, η Νορβηγία, η Σουηδία, η Ελβετία και οι Ηνωμένες Πολιτείες επιτρέπουν έκπτωση φόρου εισοδήματος για πληρωμές τόκων στεγαστικών δανείων τόσο σε ιδιώτες όσο και σε επιχειρήσεις. Άλλες δικαιοδοσίες, όπως το Ηνωμένο Βασίλειο, επιτρέπουν μόνο την έκπτωση των τόκων στεγαστικών δανείων για τις επιχειρήσεις. Κατά γενικό κανόνα, ωστόσο, η έκπτωση δεν περιλαμβάνει προπληρωμένους τόκους, αλλά μόνο εκείνους τους τόκους που θα έπρεπε να έχουν καταβληθεί για το τρέχον έτος. Οι προπληρωμένοι τόκοι θα εκπίπτουν το έτος που θα έπρεπε να έχουν υπολογιστεί.
Ο φορολογικός κώδικας των Ηνωμένων Πολιτειών κάνει μια εξαίρεση σε αυτόν τον κανόνα, όσον αφορά τους προπληρωμένους τόκους με τη μορφή σημείων έκπτωσης που καταβάλλονται σε υποθήκη για εξασφάλιση προσωπικής κατοικίας. Εάν πρόκειται για αρχική αγορά, τότε ο φορολογούμενος έχει τη δυνατότητα να διεκδικήσει όλους τους πόντους που καταβλήθηκαν κατά το έτος αγοράς ή να αποσβέσει τους πόντους κατά τη διάρκεια ζωής της υποθήκης ή έως ότου εξοφληθεί η υποθήκη. Οι πόντοι που καταβάλλονται για επαγγελματική ή ενοικίαση ακινήτου ή για αναχρηματοδότηση προσωπικής κατοικίας πρέπει να αποσβένονται.