Ένα σπίτι μπορεί να έχει πολλαπλές υποθήκες σε αυτό. Οι δεύτερες υποθήκες είναι δευτερεύουσες, πράγμα που σημαίνει ότι σε περίπτωση αθέτησης, η κύρια ή η πρώτη υποθήκη θα εξοφλούνταν πρώτα και, στη συνέχεια, τυχόν κεφάλαια που απομένουν θα χρησιμοποιηθούν για την εξόφληση τυχόν δεύτερων υποθηκών. Για το λόγο αυτό, τα δεύτερα στεγαστικά δάνεια έχουν συνήθως υψηλότερο επιτόκιο. Επίσης, όπως τα πρώτα στεγαστικά δάνεια, τα δεύτερα στεγαστικά δάνεια φέρουν επίσης κόστη κλεισίματος και «πόντους» που μπορεί να κάνουν το συνολικό κόστος της δεύτερης υποθήκης πιο ακριβό.
Στον πιο συνηθισμένο τύπο δεύτερης υποθήκης, ένας ιδιοκτήτης σπιτιού μπορεί να δανειστεί μέχρι το ποσό των ιδίων κεφαλαίων που έχει στο σπίτι. Για παράδειγμα, εάν ο ιδιοκτήτης έχει ένα σπίτι αξίας 100,000 $ και επί του παρόντος οφείλει 75,000 $ για την πρώτη υποθήκη, ένα δεύτερο θα μπορούσε να αφαιρεθεί για 25,000 $. Επειδή αυτός ο τύπος δεύτερης εξακολουθεί να είναι 100 τοις εκατό εξασφαλισμένος με ίδια κεφάλαια, είναι ο ευκολότερος τύπος δεύτερης υποθήκης και δεν θα είναι τόσο ακριβός όσο άλλες δεύτερες υποθήκες που δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένες.
Υπάρχουν στην πραγματικότητα διάφοροι τύποι δεύτερων υποθηκών. Μια δεύτερη υποθήκη με γραμμή πίστωσης είναι αυτή στην οποία ο ιδιοκτήτης του σπιτιού δεν παίρνει μετρητά αμέσως, αλλά αντ’ αυτού, υποβάλλει αίτηση για ένα πιστωτικό όριο εξασφαλισμένο έναντι του σπιτιού, το οποίο μπορεί να χρησιμοποιηθεί ανάλογα με τις ανάγκες.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, συνάπτεται μια δεύτερη υποθήκη ταυτόχρονα με την πρώτη για να πληροίτε τις προϋποθέσεις για μια νέα αγορά. Ένας δανειολήπτης μπορεί, για παράδειγμα, να πληροί τις προϋποθέσεις για μια πρώτη υποθήκη που απαιτεί μείωση 30%. Εάν ο δανειολήπτης έχει μόνο 20 τοις εκατό, μπορεί να είναι σε θέση να συνάψει μια δεύτερη υποθήκη για το επιπλέον 10 τοις εκατό.
Είναι επίσης δυνατό να αποκτήσετε μια δεύτερη υποθήκη που υπερβαίνει την αξία του σπιτιού σας. Με ένα δάνειο 125 τοις εκατό από δάνειο σε αξία, το συνολικό χρέος σας μπορεί να είναι το 125 τοις εκατό της αξίας του σπιτιού σας. Αυτός ο τύπος δανείου μπορεί να είναι πιο δύσκολο να ληφθεί και μπορεί να απαιτεί ανώτερη πίστωση. Ένα σημαντικό μειονέκτημα αυτού του τύπου δανείου είναι ότι οι τόκοι σας δεν θα εκπίπτουν πλήρως από τον φόρο. Οι τόκοι στεγαστικού δανείου επιτρέπονται ως έκπτωση φόρου μόνο μέχρι το ποσό που έχει εξασφαλιστεί από ακίνητα.
Η δεύτερη υποθήκη είναι συχνά μια εξαιρετική επιλογή για την απόκτηση των απαιτούμενων μετρητών, αν και σε ορισμένες περιπτώσεις, η αναχρηματοδότηση μιας πρώτης υποθήκης μπορεί να είναι καλύτερη επιλογή. Εάν η πρώτη υποθήκη συνήφθη όταν τα επιτόκια ήταν υψηλά, η αναχρηματοδότηση της πρώτης υποθήκης όχι μόνο θα αποφέρει τα απαραίτητα μετρητά, αλλά πολύ πιθανόν θα οδηγήσει σε πολύ χαμηλότερο επιτόκιο. Όταν αποφασίζετε μεταξύ της σύναψης μιας δεύτερης υποθήκης και της αναχρηματοδότησης, σκεφτείτε ποιο είναι το κόστος συναλλαγής (κόστος κλεισίματος) και διερευνήστε τα σχετικά επιτόκια. Τα αποτελέσματα δεν θα είναι ίδια για όλους. Το αν η αναχρηματοδότηση ή η σύναψη μιας δεύτερης υποθήκης αποφέρει την καλύτερη απόδοση θα εξαρτηθεί από τα υπάρχοντα ίδια κεφάλαια, την πιστοληπτική σας ικανότητα και άλλους παράγοντες.