Η ειδοποίηση Wells είναι μια επιστολή που ενημερώνει μια εταιρεία ότι βρίσκεται υπό έρευνα για πιθανή διάπραξη παραβίασης που σχετίζεται με τα οικονομικά ή την οικονομική αναφορά. Η επιστολή δεν είναι αναγκαιότητα, αλλά στις Ηνωμένες Πολιτείες, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και η Εθνική Ένωση Διαπραγματευτών Κινητών Αξιών (NASD) την καθιστούν τυπικό μέρος της διαδικασίας τους. Η ειδοποίηση Wells χρησιμοποιείται συχνά ως το πρώτο βήμα για την επιβολή διατάξεων βάσει του νόμου Sarbanes-Oxley του 2002 και άλλων παρόμοιων ρυθμιστικών νόμων.
Η ειδοποίηση Wells περιλαμβάνει πολλές βασικές πληροφορίες. Αρχικά λέει στην εταιρεία ποιες παραβιάσεις πιστεύει ότι έχουν σημειωθεί μια ρυθμιστική αρχή. Η ειδοποίηση μπορεί να παρέχει ποιες είναι οι πιθανές κυρώσεις για την ύποπτη παράβαση. Παρέχει επίσης έναν τρόπο για τους διαχειριστές της εταιρείας να έρθουν σε επαφή με το άτομο που θα εξετάσει την παράβαση.
Συνήθως, η ειδοποίηση Wells ασχολείται με παραβιάσεις που θεωρούνται ηθικής φύσεως, όπως εσφαλμένη αναφορά δαπανών, κερδών ή άλλων βασικών οικονομικών πληροφοριών. Ενδέχεται να μην σταλεί εάν οι ρυθμιστικές αρχές πιστεύουν ότι μια εταιρεία μπορεί απλώς να έχει κάνει λάθος στις αναφορές της. Επομένως, μια ειδοποίηση Wells είναι ένας βασικός δείκτης ότι η SEC ή η NASD πιστεύουν ότι η εταιρεία διέπραξε σκόπιμη απάτη.
Σε περίπτωση που μια εταιρεία απαντήσει σε μια ειδοποίηση Wells, το πρώτο βήμα είναι να συγκεντρώσει όλες τις απαραίτητες πληροφορίες σχετικά με την υπόθεση. Στη συνέχεια, η εταιρεία πρέπει να επικοινωνήσει με το άτομο που θα λάβει την απόφαση. Τα στοιχεία επικοινωνίας αυτού του ατόμου αναφέρονται στην ειδοποίηση. Αυτό γίνεται συνήθως μέσω επιστολής, αν και κατά καιρούς μπορεί να πραγματοποιούνται και προφορικές συνομιλίες κατά τη διάρκεια της διαδικασίας. Εάν μια εταιρεία δεν ανταποκριθεί στην ειδοποίηση, πιθανότατα θα διαπιστωθεί ότι παραβιάζει τις χρεώσεις και θα υποβληθεί σε αστικές κυρώσεις.
Εάν οι διαχειριστές πιστεύουν ότι η εταιρεία έχει καταδικαστεί άδικα και επιβλήθηκαν πρόστιμα μετά τη λήψη ειδοποίησης της Wells, το επόμενο βήμα είναι να προσφύγετε σε δικαστήριο. Η δικαιοδοσία τέτοιων υποθέσεων βρίσκεται συνήθως σε ομοσπονδιακό δικαστήριο, παρά σε τοπικό ή πολιτειακό δικαστήριο. Οι περισσότεροι νόμοι που αφορούν οικονομικά θέματα εγκρίνονται σε ομοσπονδιακό επίπεδο.
Μόνο οι εταιρείες που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο θα λάβουν ειδοποίηση Wells επειδή ο κύριος σκοπός της είναι να προστατεύσει τους επενδυτές από δόλιες πρακτικές. Εάν μια ιδιωτική εταιρεία εμπλέκεται σε δόλια δραστηριότητα, αυτή είναι πιθανό να διεκπεραιωθεί από άλλη υπηρεσία, όπως η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων. Οι ιδιωτικές εταιρείες εξακολουθούν να υπόκεινται σε ορισμένες από τις ίδιες απαιτήσεις με τις δημόσιες εταιρείες, αλλά οι διαδικασίες επιβολής θα μπορούσαν να είναι ελαφρώς διαφορετικές, ανάλογα με την κατάσταση.