Τα παράγωγα πετρελαίου είναι χρηματοοικονομικά μέσα που χρησιμοποιούν πετρέλαιο, συνήθως αργό, ως υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Το παράγωγο δεν έχει εγγενή αξία και είναι μόνο μια σύμβαση για μια δραστηριότητα που σχετίζεται με το πετρέλαιο, αλλά οι άνθρωποι μπορούν να εμπορεύονται, να πουλούν και να αγοράζουν παράγωγα για να έχουν πρόσβαση στην αξία του πετρελαίου που χρησιμοποιείται ως βάση του συμβολαίου. Τέτοιες συμβάσεις αποτελούν μέρος των χρηματοπιστωτικών αγορών από το 1800 και παρέχουν στους παραγωγούς διαφόρων προϊόντων μια σειρά από χρήσιμα εργαλεία για τη διεξαγωγή επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιούν παράγωγα πετρελαίου για τη διανομή και τη μείωση του κινδύνου, καθώς και για την αντιμετώπιση ζητημάτων όπως η μη επιθυμία αποθήκευσης πετρελαίου για παρατεταμένες χρονικές περιόδους.
Το πιο βασικό παράγωγο πετρελαίου είναι ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης. Όταν οι άνθρωποι προετοιμάζουν τη σύμβαση, ένα μέρος συμφωνεί να αγοράσει μια καθορισμένη ποσότητα λαδιού σε μια δεδομένη τιμή σε μια ημερομηνία στο μέλλον. Μια άλλη μορφή είναι ένα συμβόλαιο δικαιωμάτων προαίρεσης, όπου οι άνθρωποι έχουν τη δυνατότητα να κάνουν μια αγορά σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία και μπορούν στη συνέχεια να αποφασίσουν αν θέλουν να την ασκήσουν. Τα παράγωγα πετρελαίου επιτρέπουν στους ανθρώπους να διαχειρίζονται τον κίνδυνο. Για παράδειγμα, ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να βοηθήσει τους ανθρώπους να αποφύγουν την προσωρινή αστάθεια στην τιμολόγηση του πετρελαίου και να αποκτήσουν πετρέλαιο σε εγγυημένη τιμή. Τα δικαιώματα προαίρεσης μπορούν να προβλέπουν αντιστάθμιση, δημιουργώντας μια ευκαιρία αγοράς κάτω από την τιμή της αγοράς ή πώλησης πάνω από αυτήν, ανάλογα με τη δομή του συμβολαίου.
Ενώ τα παράγωγα πετρελαίου αναπτύχθηκαν αρχικά για χρήση από τη βιομηχανία πετρελαίου, άλλοι επενδυτές μπορούν να τα εμπορεύονται. Σε πολλές περιπτώσεις, οι άνθρωποι που διαπραγματεύονται παράγωγα δεν έχουν σχέδια για την παράδοση του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. ένας επενδυτής της Wall Street δεν έχει κανένα απολύτως ενδιαφέρον για ένα δεξαμενόπλοιο αξίας πετρελαίου, αλλά θέλει να εκμεταλλευτεί τις αλλαγές στις τιμές του πετρελαίου για να κερδίσει από τα παράγωγα πετρελαίου. Αυτές οι συμβάσεις παρέχουν έναν μηχανισμό για επενδύσεις στο εμπόριο εμπορευμάτων. Οι άνθρωποι μπορούν επίσης να αγοράσουν και να πουλήσουν μετοχές και ομόλογα που εκδίδονται από εταιρείες πετρελαίου.
Η διαπραγμάτευση παραγώγων πετρελαίου απαιτεί γνώση του κλάδου, δεξιότητες και ικανότητα πραγματοποίησης έξυπνων προβλέψεων της αγοράς. Οι άνθρωποι βασίζονται σε πολλά είδη δεδομένων για να λάβουν επενδυτικές αποφάσεις. Οι ειδήσεις μπορούν να παρέχουν πληροφορίες για πιθανές μελλοντικές αλλαγές στις τιμές του πετρελαίου και οι άνθρωποι δίνουν επίσης προσοχή στις πολιτικές εξελίξεις, την πολιτική πετρελαίου και ζητήματα όπως η ζήτηση των καταναλωτών. Γνωρίζοντας, για παράδειγμα, ότι η ζήτηση για πετρέλαιο τείνει να αυξάνεται το καλοκαίρι, οι άνθρωποι μπορούν να προγραμματίσουν τις επενδυτικές τους δραστηριότητες ανάλογα.
Η διαπραγμάτευση παραγώγων είναι συνήθως η αρμοδιότητα προηγμένων επενδυτών ή ειδικών κεφαλαίων. Μπορεί να είναι επικίνδυνο, ειδικά σε μεγάλους όγκους και σε μια ευμετάβλητη αγορά. Ακόμη και οι ειδικευμένοι επενδυτές μπορεί να κάνουν λάθη όταν πρόκειται να προβλέψουν μελλοντικές οικονομικές κινήσεις, και αυτό μπορεί να μεταφραστεί σε δαπανηρές απώλειες.