Η χρηματοοικονομική δέουσα επιμέλεια είναι η ιδέα ότι οι επενδυτές και άλλοι πρέπει να εξετάσουν τις πραγματικές συνθήκες και τις αξίες μιας μετοχής ή μιας επένδυσης πριν προχωρήσουν σε μια συμφωνία. Η δέουσα επιμέλεια είναι μια ιδέα που έχει εφαρμοστεί και αποδειχθεί πολύτιμη για την οικονομική κοινότητα, εδώ και σχεδόν έναν αιώνα. Σύμφωνα με πολλούς ειδικούς, ξεκίνησε ως ένας τρόπος να βοηθήσει στην προστασία των επενδυτών, αλλά πλέον έχει γίνει ένα κοινό πρότυπο για σχεδόν κάθε είδους επένδυση ή επιχειρηματική συναλλαγή που περιλαμβάνει κίνδυνο.
Η προέλευση του όρου χρηματοοικονομική δέουσα επιμέλεια στις ΗΠΑ μπορεί να αναχθεί σε ενέργειες της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, ενός ρυθμιστικού συμβουλίου, τη δεκαετία του 1930. Αρχικά, η δέουσα επιμέλεια ήταν κάτι που θα μπορούσε ενδεχομένως να απαλλάξει τους μεσίτες ή τους διαχειριστές χρημάτων από την ευθύνη που σχετίζεται με «μη αποκαλύψεις» ή πράγματα που δεν εξηγούνταν πλήρως στον επενδυτή. Η ιδέα ήταν ότι, εάν ένας μεσίτης ασκούσε ακριβή οικονομική δέουσα επιμέλεια, δεν ήταν υπεύθυνος για άλλα «άγνωστα» πάνω και πέρα από τα κρίσιμα πρότυπα της προεπενδυτικής έρευνας.
Στη σύγχρονη εποχή, η δέουσα επιμέλεια είναι κάτι που προτείνουν οι ειδικοί σε μεμονωμένους επενδυτές. Η δέουσα επιμέλεια σημαίνει βασικά να κάνετε τη δική σας έρευνα για τις επιθυμητές επενδύσεις. Με ηλεκτρονικά εργαλεία και άλλη τεχνολογία, είναι πολύ πιο εύκολο για τους επενδυτές να μάθουν περισσότερα για τις μετοχές και άλλες επενδύσεις πριν από την αγορά από ό,τι ήταν κάποτε.
Ένα ζήτημα με την οικονομική δέουσα επιμέλεια σχετίζεται με τη μεταβλητότητα. Κάθε επένδυση έχει το δικό της επίπεδο κινδύνου και χωρίς καλή έρευνα, ο επενδυτής μπορεί να μην είναι σε θέση να κατανοήσει σωστά αυτόν τον κίνδυνο. Η αποτίμηση του κινδύνου είναι μια τεράστια επιχείρηση στη Wall Street, και στην οικονομική κοινότητα στο σύνολό της. Η δέουσα επιμέλεια βοηθά να διασφαλιστεί ότι οι αγοραστές και άλλοι βρίσκονται στην ίδια σελίδα τη στιγμή της αγοράς ή της απόκτησης.
Ένα άλλο ζήτημα που οδηγεί την ανάγκη για δέουσα επιμέλεια έχει να κάνει με αυτό που πολλοί επαγγελματίες αποκαλούν «διαφάνεια». Η διαφάνεια είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται συχνά σε σχέση με την κυβέρνηση, αλλά είναι επίσης κρίσιμος για μεγάλες χρηματοοικονομικές εταιρείες και ιδρύματα. Η έλλειψη διαφάνειας, για παράδειγμα, εκ μέρους των CEOs, οι οποίοι μπορεί ακόμη και να προωθήσουν τα ευρήματα της εσφαλμένης εσωτερικής λογιστικής, έχει οδηγήσει πολλούς επενδυτές να είναι πιο ενεργοί όσον αφορά τη δέουσα επιμέλεια, προσπαθώντας να διασφαλίσουν ότι όλα τα περιουσιακά στοιχεία και οι λειτουργίες που περιλαμβάνονται σε μια περιγραφή μιας εταιρείας ή τμήματος είναι ακριβείς.
Ένα βασικό εύρημα στη δέουσα επιμέλεια είναι εάν μια επένδυση ταιριάζει πράγματι με το ενημερωτικό της δελτίο. Το ενημερωτικό δελτίο είναι άμεσα πολύτιμο για έναν υποψήφιο επενδυτή. Είναι μια περίληψη της επένδυσης και του τι περιέχει. Οι ειδικοί λένε ότι η ενεργή δέουσα επιμέλεια είναι συχνά απαραίτητη για να βεβαιωθείτε ότι όλες οι πληροφορίες σε αυτήν την τεκμηρίωση είναι αληθείς και ακατάλληλες.