Παράνομο εισόδημα είναι κάθε είδος εισοδήματος που αποκτάται με μέσα που δεν θεωρούνται νόμιμα στη δικαιοδοσία στην οποία κατοικεί ο αποδέκτης. Το εισόδημα αυτού του τύπου μπορεί να αποκτηθεί με οποιονδήποτε τρόπο, συμπεριλαμβανομένης της κλοπής περιουσίας και της πώλησης αυτής της περιουσίας με διάφορους τρόπους, υπεξαίρεση χρημάτων από έναν εργοδότη, μέλος της οικογένειας ή πελάτη ή η ενασχόληση με κερδοσκοπικές δραστηριότητες που θεωρούνται παράνομες στους ισχύοντες νόμους. Ενώ το εισόδημα μπορεί να αποκτηθεί με παράνομους τρόπους, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να θεωρείται ακόμη φορολογητέο.
Το παράνομο εισόδημα διαφέρει από το εισόδημα που αποκτήθηκε, καθώς τα κεφάλαια που λαμβάνονται προέρχονται από δραστηριότητες που δεν θεωρούνται ότι εμπίπτουν στα όρια του νόμου. Δεδομένου ότι το εισόδημα δημιουργείται μέσω προσπαθειών που θεωρούνται παράνομες, η επιλογή της συμμετοχής σε αυτές τις δραστηριότητες ανοίγει τη δυνατότητα ανακάλυψης και δίωξης στο μέτρο που επιτρέπεται από τους ισχύοντες νόμους. Για αυτόν τον λόγο, οι περισσότεροι άνθρωποι που επιλέγουν να παράγουν παράνομο εισόδημα το κάνουν με σχετική μυστικότητα, δημιουργώντας συχνά κάποιου είδους κάλυμμα ή πρόσοψη που μοιάζει με νόμιμη επιχειρηματική επιχείρηση.
Μια πρόσθετη πτυχή της δημιουργίας παράνομου εισοδήματος είναι ότι ενώ οι δραστηριότητες που δημιούργησαν τη ροή εσόδων είναι παράνομες, οι περισσότερες φορολογικές υπηρεσίες εξακολουθούν να απαιτούν από το νόμο να αναφέρουν οι αποδέκτες το εισόδημα και να πληρώνουν φόρους για αυτά τα ποσά. Αυτό σημαίνει ότι εάν ένα άτομο διαπιστωθεί ότι εμπλέκεται σε μια παράνομη επιχείρηση, μπορεί όχι μόνο να διωχθεί για αυτές τις δραστηριότητες αλλά και να κατηγορηθεί για το αδίκημα της φοροδιαφυγής, εάν τα κεφάλαια αυτά δεν αναφέρθηκαν με κάποιο τρόπο σε φόρο ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ. Ως αποτέλεσμα, ο παραβάτης του νόμου θα αντιμετωπίζει συνήθως πολλαπλές κατηγορίες που περιλαμβάνουν πρόσθετα πρόστιμα καθώς και την ευκαιρία για επιπλέον χρόνο στη φυλακή.
Οι κυρώσεις για τη συμμετοχή σε κάποιο σύστημα δημιουργίας παράνομου εισοδήματος θα ποικίλλουν, ανάλογα με τη φύση του εγκλήματος που εμπλέκεται και τους ισχύοντες νόμους που σχετίζονται με τη διάπραξη αυτού του εγκλήματος. Αυτό σημαίνει ότι κάποιος που επέλεξε να συμμετάσχει σε ένα παράνομο παιχνίδι πόκερ μπορεί να λάβει πρόστιμο, ενώ κάποιος που υπεξαίρεσε χρήματα από έναν εργοδότη μπορεί να αντιμετωπίσει όχι μόνο πρόστιμα αλλά και χρόνο φυλάκισης. Κατά τον ίδιο τρόπο, ένας επενδυτής που κρίνεται ένοχος για το έγκλημα της διαπραγμάτευσης εμπιστευτικών πληροφοριών όταν αυτός ο τύπος δραστηριότητας απαγορεύεται από το νόμο μπορεί επίσης να αντιμετωπίσει ποινή φυλάκισης καθώς και πρόστιμα και περιορισμούς για περαιτέρω συμμετοχή σε επενδυτικές αγορές.