Γνωστή και ως χρηματοδότηση επιχειρηματικού κεφαλαίου ή χρηματοδότηση επιχειρηματικού κεφαλαίου, η χρηματοδότηση επιχειρηματικού κινδύνου είναι η διαδικασία επένδυσης σε μια νέα επιχείρηση ή σε ένα νέο έργο που πρόκειται να ξεκινήσει από μια υπάρχουσα επιχείρηση. Σε πολλές περιπτώσεις, τα εγχειρήματα χρηματοδότησης αυτού του τύπου αποσκοπούν στην παροχή σημαντικής απόδοσης της επένδυσης, ειδικά εάν το έργο θεωρείται κάπως επικίνδυνο. Ως επί το πλείστον, η χρηματοδότηση που παρέχεται από τους επενδυτές χρησιμοποιείται για τη λειτουργία της επιχείρησης ή του έργου κατά τα πρώτα στάδια, με τυχόν αποδόσεις να καθυστερούν έως ότου το εγχείρημα καταφέρει να αποφέρει κέρδος.
Οι επενδυτές που επιλέγουν να συμμετάσχουν σε μια στρατηγική επιχειρηματικής χρηματοδότησης αποκαλούνται συχνά επενδυτές άγγελοι. Το όνομα είναι ενδεικτικό του ρόλου που διαδραματίζουν αυτοί οι επενδυτές στην έναρξη ενός έργου που μπορεί να είναι ή να μην είναι ελκυστικό για πιο συντηρητικούς δανειστές ή επενδυτές. Ένας άγγελος επενδυτής είναι πρόθυμος να πάρει μια ευκαιρία για μια νέα ιδέα για μια επιχείρηση, ακόμα κι αν η ιδέα παραμένει κάπως αναπόδεικτη προς το παρόν. Πολλοί επενδυτές άγγελοι θεωρούν τους εαυτούς τους οραματιστές και απολαμβάνουν την πρόκληση να συμμετέχουν σε ένα εγχείρημα που ενέχει υψηλότερο επίπεδο κινδύνου.
Υπάρχουν διάφορες προσεγγίσεις για τη χρηματοδότηση επιχειρηματικών συμμετοχών. Το ένα περιλαμβάνει την εξασφάλιση χρηματοδότησης από έναν μόνο επενδυτή. Με αυτή τη συμφωνία, ο επενδυτής συμφωνεί να παράσχει την απαραίτητη χρηματοδότηση για να διατηρήσει την επιχείρηση σε πλήρη λειτουργία για μια συμφωνημένη χρονική περίοδο. Η προσδοκία είναι ότι στο τέλος αυτού του κύκλου, η επιχείρηση θα έχει αρχίσει να δημιουργεί μια πελατειακή βάση και έχει αναπτύξει την ικανότητα να δημιουργεί αρκετά έσοδα για να καλύψει όλα τα έξοδα, συμπεριλαμβανομένης της έκδοσης πληρωμών στον επενδυτή.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων προτιμούν να ζητούν επιχειρηματική χρηματοδότηση από περισσότερους από έναν επενδυτές αγγέλους. Αυτό οδήγησε ορισμένους επενδυτές να συσπειρωθούν και να σχηματίσουν ομάδες επιχειρηματικών κεφαλαίων, γνωστές και ως ομίλους επιχειρηματικής χρηματοδότησης. Όλα τα μέλη του ομίλου δεσμεύουν ένα ορισμένο ποσό πόρων σε αντάλλαγμα για ένα ποσοστό των κερδών που παράγονται από το εγχείρημα. Αυτή η προσέγγιση μπορεί συχνά να επιτρέψει σε επενδυτές που δεν είναι σε θέση να αναλάβουν ένα ολόκληρο έργο να συνεχίσουν να συμμετέχουν και πιθανώς να κερδίσουν απόδοση της επένδυσής τους με την πάροδο του χρόνου.
Οι επιτυχείς συμφωνίες χρηματοδότησης επιχειρηματικών συμμετοχών περιλαμβάνουν πάντα σαφείς όρους που προσδιορίζουν τα δικαιώματα και τις ευθύνες όλων των μερών που εμπλέκονται στο εγχείρημα. Οι όροι αποπληρωμής περιλαμβάνονται επίσης στη συμφωνία, συμπεριλαμβανομένων τυχόν δικαιωμάτων προαίρεσης για απόκτηση μετοχών σε περίπτωση που το εγχείρημα φτάσει σε επίπεδο ανάπτυξης όπου αυτή η προσέγγιση είναι εφικτή. Ενώ ορισμένες συμφωνίες επιχειρηματικής χρηματοδότησης είναι πολύ απλοϊκές, άλλες μπορεί να είναι εξαιρετικά περίπλοκες. Για το λόγο αυτό, όλα τα μέρη θα πρέπει να έχουν νομική εκπροσώπηση από δικηγόρο για να διατυπώνουν τους όρους στη γλώσσα που μπορούν να κατανοήσουν τόσο οι επενδυτές όσο και οι ιδιοκτήτες.
Μαζί με τους όρους με τους οποίους συμφωνούν οι επενδυτές και οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων, πολλές χώρες επιβάλλουν και ορισμένους όρους σε αυτό το είδος επένδυσης. Για αυτόν τον λόγο, είναι σημαντικό να βεβαιωθείτε ότι οποιαδήποτε στρατηγική επιχειρηματικής χρηματοδότησης συμμορφώνεται με τυχόν κανονισμούς που ισχύουν για τη δικαιοδοσία όπου εδρεύει η επιχείρηση. Σε αντίθετη περίπτωση μπορεί να επιβληθούν σημαντικά πρόστιμα που θα μπορούσαν να υπονομεύσουν την κερδοφορία ολόκληρου του έργου.