Ένας αναλυτής ιδιωτικών μετοχών χρησιμοποιεί εξελιγμένες τεχνικές χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης για να αναθεωρήσει τα πλεονεκτήματα της επένδυσης σε μετοχές μιας ιδιωτικής εταιρείας που λειτουργεί. Οι περισσότεροι αναλυτές απασχολούνται σε ιδιωτικές μετοχικές εταιρείες. Αυτές διαχειρίζονται ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο ή ένα ταμείο, που αποτελείται είτε από ένα ελεγκτικό είτε από ένα ουσιαστικό συμφέρον μειοψηφίας στα ίδια κεφάλαια των ιδιωτικών εταιρειών στις οποίες επενδύουν. Δεδομένου ότι δεν υπάρχει άμεσα εξακριβώσιμη τιμή αγοράς για μετοχές ιδιωτικών εταιρειών, ο πιο σημαντικός ρόλος ενός αναλυτή μετοχών είναι να πραγματοποιήσει μια ακριβή αποτίμηση της κοινής μετοχής της επιχείρησης, στην οποία επιθυμεί να επενδύσει η εταιρεία μετοχών.
Μια εταιρεία ιδιωτικών μετοχών επιδιώκει να μεγιστοποιήσει τις επενδύσεις της σε ιδιωτικές εταιρείες του χαρτοφυλακίου της μέσω ποικίλων διαφορετικών συναλλαγών. Η εταιρεία μπορεί να επιδιώξει να προσφέρει τις μετοχές της εταιρείας στο κοινό μέσω μιας αρχικής δημόσιας προσφοράς. Μπορεί επίσης να επιχειρήσει ανακεφαλαιοποίηση της επιχείρησης ή να πουλήσει την εταιρεία σε άλλη εταιρεία – είτε σε μετρητά είτε ως αντάλλαγμα για τις μετοχές της εξαγοράζουσας εταιρείας. Τα συγκεκριμένα καθήκοντα που εκτελούνται από έναν αναλυτή ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων θα διαφέρουν ανάλογα με τη συγκεκριμένη επενδυτική στρατηγική που εφαρμόζει η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών σε οποιαδήποτε δεδομένη χρονική στιγμή.
Όταν ένα μετοχικό κεφάλαιο επανεξετάζει ιδιωτικές εταιρείες για πιθανές επενδύσεις, ο αναλυτής ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων πιθανότατα θα πραγματοποιήσει μια ανάλυση δέουσας επιμέλειας της υπό εξέταση εταιρείας. Δεδομένου ότι η αξία μιας επιχείρησης αποτελείται από πολλά διαφορετικά και ποικίλα συστατικά, συμπεριλαμβανομένων ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων, ο αναλυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει εξελιγμένες τεχνικές χρηματοοικονομικής μοντελοποίησης και λογιστικής για να διασφαλίσει ότι η εκτίμησή της για την επιχείρηση αποτυπώνει την πραγματική της αξία ή την εγγενή αξία της. Μπορεί να πραγματοποιήσει προεξοφλημένες ταμειακές ροές και αναλύσεις εσωτερικού ποσοστού απόδοσης για να υποστηρίξει τη μεθοδολογία αποτίμησής του.
Ένας αναλυτής ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων θα επανεξετάσει επίσης προσεκτικά τις οικονομικές καταστάσεις μιας ιδιωτικής εταιρείας προκειμένου να διαπιστώσει εάν η απόκτηση θέσης ιδίων κεφαλαίων θα ήταν κατάλληλη λαμβάνοντας υπόψη τους επενδυτικούς στόχους του μετοχικού κεφαλαίου. Για να κάνει αυτόν τον προσδιορισμό, μπορεί να ετοιμάσει μια οικονομική ανασκόπηση που υπολογίζει την παρούσα αξία ενός προεξοφλημένου ρεύματος των προβλεπόμενων μελλοντικών κερδών της εταιρείας. Ως μέρος της μεθοδολογίας αποτίμησής του, ένα άτομο σε αυτή τη θέση μπορεί επίσης να εξετάσει κάθε ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που απολαμβάνει η εταιρεία λόγω της κυριαρχίας της στην αγορά.
Εάν η εταιρεία ιδιωτικών μετοχών επιδιώκει να μεγιστοποιήσει την απόδοση της επένδυσής της σε μια εταιρεία αλλάζοντας τη δομή του κεφαλαίου της, ένας αναλυτής ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων μπορεί να προετοιμάσει οικονομικά σενάρια υπό μια μεταβλητή σειρά υποθέσεων. Μια τέτοια ανάλυση μπορεί να βοηθήσει στην αποκάλυψη του βέλτιστου συνδυασμού μεταξύ ορισμένων μέσων χρέους και ιδίων κεφαλαίων, ώστε να επιτευχθεί το υψηλότερο ποσοστό απόδοσης για το επενδυτικό κεφάλαιο. Σε απόκτηση μετοχών για μετοχές, ο αναλυτής ιδίων κεφαλαίων θα αξιολογήσει συνήθως την αξία των μετοχών της εξαγοράζουσας εταιρείας χρησιμοποιώντας αξιόπιστες και αποδεκτές μεθοδολογίες αποτίμησης επιχειρήσεων, για να διασφαλίσει ότι η συναλλαγή ανταποκρίνεται στις προσδοκίες περιθωρίου κέρδους που καθορίζονται από τα ίδια κεφάλαια.