Τα συνταξιοδοτικά ταμεία διαφέρουν από τα συνταξιοδοτικά ταμεία στο ότι μερικά ή όλα τα χρήματα παρέχονται από τον εργοδότη και όχι από το άτομο. Ο εργοδότης διατηρεί τον έλεγχο των οικονομικών και λαμβάνει τις επενδυτικές αποφάσεις για το ταμείο. Συχνά, μεγάλο μέρος της διαχείρισης του ταμείου παραχωρείται σε συνταξιούχους συμβούλους. Αυτοί οι σύμβουλοι δίνουν συμβουλές για οικονομικές επενδύσεις, βεβαιώνονται ότι οι πληρωμές δίνονται σε συνταξιούχους και παρακολουθούν τις εισερχόμενες εισφορές στο ταμείο. Επιπλέον, διασφαλίζουν ότι το ταμείο λειτουργεί σύμφωνα με τους κρατικούς κανονισμούς.
Κατά τη δημιουργία ενός νέου ταμείου συνταξιοδότησης των εργαζομένων, το κύριο μέλημα των περισσότερων οργανισμών είναι το είδος του ταμείου. Αυτή η επιλογή είναι ιδιαίτερα δύσκολη καθώς τα συνταξιοδοτικά προγράμματα που χρηματοδοτούνται πλήρως από τον εργοδότη είναι σπάνια. Γενικά, αυτά τα κεφάλαια περιλαμβάνουν εισφορές των πραγματικών μισθών των υπαλλήλων τους. Ως εκ τούτου, μπορούν να κληθούν σύμβουλοι συνταξιοδότησης για να καθορίσουν τον τρόπο κατανομής της ευθύνης των πληρωμών στο ταμείο.
Μόλις δημιουργηθεί το ταμείο και γίνουν τακτικές συνεισφορές, καθίσταται αναγκαία η δημιουργία χαρτοφυλακίου κεφαλαίων. Ορισμένοι εργοδότες επιλέγουν να διαχειριστούν οι ίδιοι τις επενδύσεις χρησιμοποιώντας κυρίως συνταξιούχους συμβούλους ως αναλογιστές. Αυτοί οι σύμβουλοι αξιολογούν τους κινδύνους πιθανών επενδύσεων και αναφέρουν τα ευρήματά τους στον διαχειριστή του ταμείου. Περιστασιακά, ενδέχεται να υπάρχουν ειδικές αναλογιστικές απαιτήσεις αδειοδότησης για συμβούλους που ενεργούν με αυτήν την ιδιότητα.
Σε άλλες περιπτώσεις, η κατάσταση αντιστρέφεται σε μεγάλο βαθμό. Σε αυτούς τους συνταξιούχους συμβούλους δίνονται οδηγίες να επενδύσουν ορισμένα ποσοστά του κεφαλαίου σε συγκεκριμένους τύπους επενδύσεων. Μέσα σε αυτά τα όρια, παρέχεται στους συμβούλους δίκαιη δύναμη λήψης αποφάσεων. Τέτοιες ρυθμίσεις μπορεί να διασφαλιστούν απαιτώντας από τον σύμβουλο να λάβει έγκριση από τον ιδιοκτήτη του ταμείου για αγορές άνω ενός συγκεκριμένου ποσού.
Οι σύμβουλοι συνταξιοδότησης διατηρούν συχνά τις καθημερινές δραστηριότητες του συνταξιοδοτικού ταμείου. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει λογιστική και φορολογική συμμόρφωση. Οι περισσότερες εταιρείες απαιτούν να περιλαμβάνονται πληροφορίες σχετικά με τις συντάξεις στις ετήσιες εκθέσεις τους. Συνήθως, είναι ευθύνη του συμβούλου να παράσχει αυτές τις πληροφορίες. Επιπλέον, οι εταιρείες συμβούλων ενδέχεται να είναι υπεύθυνες για τον χειρισμό αιτήσεων νεοσύλλεκτων εργαζομένων και την τακτική πληρωμή αυτών των ατόμων.
Πολλές κυβερνήσεις έχουν δημιουργήσει κανόνες και κανονισμούς που διέπουν τη λειτουργία των συνταξιοδοτικών ταμείων. Αυτοί οι νόμοι σχεδιάστηκαν για να προστατεύσουν τα άτομα από τη μερική ή ολική απώλεια των συνταξιοδοτικών τους χρημάτων λόγω κακής διαχείρισης ή κατάχρησης κεφαλαίων. Αυτοί οι νόμοι διαφέρουν ανάλογα με τη δικαιοδοσία τους, αλλά συνήθως είναι αρκετά περίπλοκοι. Συχνά είναι δουλειά των συμβούλων συνταξιοδότησης να διασφαλίζουν ότι τα συνταξιοδοτικά σχέδια τηρούν αυτά τα καταστατικά.