Δεν είναι μυστικό ότι υπάρχουν διαφορές στα έξοδα διαβίωσης από τη μια περιοχή στην άλλη. Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που μπορούν να οδηγήσουν στο να είναι σημαντικά υψηλότερο το βιοτικό επίπεδο σε μια περιοχή από το βιοτικό επίπεδο σε μια περιοχή που δεν απέχει περισσότερο από μερικές ώρες. Εκτός από τις διαφορές στα έξοδα διαβίωσης μεταξύ των περιοχών, μπορεί να υπάρχουν ακόμη και διαφορές μεταξύ των νοικοκυριών, με βάση όχι μόνο το ποσό του εισοδήματος που εισρέει σε αυτά τα νοικοκυριά, αλλά και τον τρόπο με τον οποίο χρησιμοποιείται αυτό το εισόδημα.
Ένα από τα κύρια ζητήματα που μπορεί να οδηγήσει σε διαφορές στο κόστος ζωής είναι η τοποθεσία. Αν και δεν συμβαίνει πάντα, δεν είναι ασυνήθιστο το βασικό κόστος ζωής σε μια μητροπολιτική περιοχή να είναι κάπως υψηλότερο από το κόστος που βρίσκεται σε μια αγροτική τοποθεσία. Εδώ, υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που μπορεί να βοηθήσουν στη δημιουργία διαφορών, συμπεριλαμβανομένου του είδους των φόρων που υπολογίζονται, των επιπτώσεων του πληθωρισμού στην τοπική οικονομία, ακόμη και της σκοπιμότητας της ακίνητης περιουσίας. Εάν μια περιοχή αντιμετωπίζει αυτήν τη στιγμή μεγάλη εισροή νέων ανθρώπων στη συγκεκριμένη πόλη ή κωμόπολη, αυτό σημαίνει αυξημένη ζήτηση για ζωτικό χώρο καθώς και για άλλες βασικές υπηρεσίες, όπως τρόφιμα και υπηρεσίες κοινής ωφέλειας. Αυτό με τη σειρά του είναι πιθανό να προκαλέσει κάπως αύξηση του κόστους ζωής, καθώς ο ανταγωνισμός για ορισμένους πόρους αυξάνεται και οι άνθρωποι είναι πρόθυμοι να πληρώσουν περισσότερα για την περιορισμένη προσφορά.
Μαζί με αυτές τις αλλαγές στην ισοτιμία αγοραστικής δύναμης που συνοδεύονται από υψηλότερη ζήτηση για περιορισμένη προσφορά αγαθών και υπηρεσιών, οι διαφορές στο κόστος ζωής μπορούν επίσης να αναχθούν στον τρόπο με τον οποίο τα νοικοκυριά διαχειρίζονται το εισόδημά τους. Για τους ανθρώπους που προτιμούν να ζουν πιο απλά, υπάρχει συχνά λιγότερη ζήτηση για είδη πολυτελείας ή ακόμη και μεγάλες αγορές εισιτηρίων, όπως μεγάλα σπίτια ή εκτεταμένα ακίνητα. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα νοικοκυριά που είναι κάπως λιτά σε ό,τι αφορά τα είδη πολυτελείας μπορεί στην πραγματικότητα να έχουν περισσότερα έσοδα για να τα εκτρέψουν στην αγορά ειδών που θεωρούνται απαραίτητα. Ως αποτέλεσμα, αυτά τα νοικοκυριά μπορεί να έχουν λιγότερα χρέη ενώ εξακολουθούν να έχουν άφθονο φαγητό, αρκετά για να απολαμβάνουν μια πλήρη γκάμα βοηθητικών υπηρεσιών και ακόμη και να μπορούν να αγοράζουν τα επιθυμητά αντικείμενα με λιγότερη πίεση στον προϋπολογισμό του νοικοκυριού.
Όταν πρόκειται για διαφορές στο κόστος ζωής, ένας βασικός παράγοντας που ισχύει τόσο για τα νοικοκυριά όσο και για συγκεκριμένες γεωγραφικές περιοχές στο σύνολό τους είναι το ποσό του εισοδήματος που δημιουργείται. Αυτό συνήθως αντικατοπτρίζεται ως ένα μέσο επίπεδο εισοδήματος που περιλαμβάνει όλους τους κατοίκους για την υπό εξέταση χρονική περίοδο. Για ένα νοικοκυριό, αυτό έχει να κάνει με το εισόδημα που δημιουργείται από άτομα που ζουν στην κατοικία που εργάζονται ή με άλλο τρόπο δημιουργούν κάποιο είδος τακτικού εισοδήματος που προορίζεται για τη διαχείριση των εξόδων διαβίωσης. Όταν αυτό το εισόδημα είναι σχετικά κοντά ή υπερβαίνει ελαφρώς το μέσο κόστος ζωής στην περιοχή, αυτό σημαίνει ότι πολλά νοικοκυριά απολαμβάνουν ένα βιοτικό επίπεδο που θεωρείται δίκαιο για την περιοχή. Όταν το κόστος ζωής υπερβαίνει το μέσο εισόδημα, υπάρχει μια καλή πιθανότητα ότι ένας αρκετά μεγάλος αριθμός κατοίκων ζει ένα επίπεδο που είναι χαμηλότερο από τον εξεταζόμενο μέσο όρο ή κανόνα.