Οι περισσότεροι άνθρωποι που επενδύουν συμβουλεύονται να διαφοροποιήσουν τα κεφάλαια. Αυτό σημαίνει να παίρνει κανείς τις συνολικές επενδύσεις του και να τις χωρίζει σε διαφορετικές ομάδες. Συνολικά, οι στόχοι που επιδιώκονται όταν οι άνθρωποι διαφοροποιούν τα κεφάλαια είναι ότι θα μοιράζονται τόσο τον κίνδυνο όσο και το κέρδος σε μια μεγάλη ομάδα επενδύσεων. Γενικά, τα επενδυτικά προφίλ που διαφοροποιούν τα κεφάλαια έχουν χαμηλότερες αλλά πιο προβλέψιμες αποδόσεις.
Η παλιά παροιμία «Μην κρατάς όλα τα αυγά σου σε ένα καλάθι», ισχύει για τις θεμελιώδεις αρχές της επένδυσης. Εάν κάποιος επενδύσει σε ένα μόνο αμοιβαίο κεφάλαιο, μετοχή ή εταιρεία, μια απώλεια σημαίνει ότι η μοναδική επένδυση μπορεί να χαθεί. Ωστόσο, όταν οι άνθρωποι διαφοροποιούν κεφάλαια, μια απώλεια σε έναν τομέα μπορεί να αντισταθμιστεί από κέρδη σε άλλους τομείς. Έτσι δεν χάνονται όλα τα «αυγά» ή με άλλα λόγια επένδυση.
Γενικά, όταν οι άνθρωποι διαφοροποιούν κεφάλαια, επενδύουν σε τρεις διαφορετικούς τομείς. Ένα μέρος του χαρτοφυλακίου μπορεί να περιλαμβάνει την αγορά και την ιδιοκτησία μετοχών, ομολόγων και βραχυπρόθεσμων επενδύσεων. Ο κίνδυνος όταν οι άνθρωποι διαφοροποιούν κεφάλαια εξαρτάται εν μέρει από το ποσοστό των χρημάτων που επενδύονται σε κάθε τομέα.
Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συστήνουν συχνά υψηλότερο προφίλ κινδύνου για νεότερους επενδυτές και χαμηλότερο προφίλ κινδύνου για επενδυτές που είναι μεγαλύτερης ηλικίας και θα επηρεάζονταν σε μεγάλο βαθμό από την απώλεια κεφαλαίων. Οι μετοχές θεωρούνται η επένδυση υψηλότερου κινδύνου, επομένως το άτομο διατρέχει μεγαλύτερο κίνδυνο με υψηλότερο ποσοστό χρημάτων που επενδύονται σε μετοχές. Οι μετοχές αντιπροσωπεύουν επίσης, σε πολλές περιπτώσεις, την υψηλότερη πιθανότητα απόδοσης. Ο κίνδυνος πρέπει να σταθμίζεται με τα οφέλη.
Οι επενδύσεις σε ομόλογα είναι συνήθως ένα μέρος του τρόπου με τον οποίο οι άνθρωποι μειώνουν τον κίνδυνο όταν διαφοροποιούν τα κεφάλαια. Τα ομόλογα έχουν λιγότερα σκαμπανεβάσματα, αν και είναι επίσης λιγότερο πιθανό να αποκομίσουν τεράστια οφέλη. Μπορούν ωστόσο να αντισταθμίσουν τις επενδύσεις σε μετοχές, έτσι ώστε να μην χαθούν όλα τα χρήματα και κάποια χρήματα που επενδύονται σε ομόλογα να αναμένεται να έχουν μια λογική και αρκετά προβλέψιμη απόδοση.
Οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς είναι οι λιγότερο επικίνδυνες επενδύσεις. Παρέχουν επίσης στους ανθρώπους πρόσβαση στα χρήματά τους αμέσως, κάτι που δεν συμβαίνει στις μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε ομόλογα και μετοχές. Με τον μικρότερο κίνδυνο στα προφίλ που διαφοροποιούν τα κεφάλαια, έρχεται και η μικρότερη απόδοση. Τα χρήματα που κατατίθενται σε λογαριασμό ταμιευτηρίου σε τράπεζα, για παράδειγμα, είναι πιθανό να αποφέρουν ελάχιστο εισόδημα. Ωστόσο, αυτά τα χρήματα είναι σχετικά ασφαλή, ειδικά σε σύγκριση με τα χρήματα που επενδύονται σε μετοχές.
Όσοι ξεκινούν καθυστερημένα τις επενδύσεις και εξακολουθούν να επιθυμούν να συνταξιοδοτηθούν με λογικό εισόδημα, συχνά διαφοροποιούν κεφάλαια με μεγαλύτερο μερίδιο να κινδυνεύει. Όσοι έχουν ένα λογικό χρηματικό ποσό για συνταξιοδότηση τείνουν να διαφοροποιούν τα κεφάλαια μεταξύ ομολόγων ή βραχυπρόθεσμων επενδύσεων.