Η διαφορά μεταξύ της μυθολογίας και της λαογραφίας μπορεί να είναι αρκετά λεπτή και οι όροι χρησιμοποιούνται συχνά εναλλακτικά τόσο από λαϊκούς όσο και από καταξιωμένους μελετητές. Μια κοινή μέθοδος που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη διαφοροποίηση μεταξύ των δύο όρων, ωστόσο, είναι κάποιος να εξετάσει το εύρος μιας ιστορίας και να το χρησιμοποιήσει για να διακρίνει μεταξύ της μυθολογίας και της λαογραφίας. Η μυθολογία αναφέρεται συνήθως σε κάτι εξαιρετικά μεγάλο σε κλίμακα και εύρος, που συχνά καλύπτει ένα ευρύ γεωγραφικό εύρος και χιλιάδες χρόνια. Η λαογραφία, ωστόσο, είναι συνήθως μικρότερη σε κλίμακα και συχνά θεωρείται ως η μυθολογία των απλών ανθρώπων, αν και αυτές οι ιστορίες μπορεί να είναι εξίσου γνωστές.
Τόσο η μυθολογία όσο και η λαογραφία μοιράζονται πολλές ιδέες και πτυχές, αν και αυτοί οι όροι μπορούν να χρησιμοποιηθούν για να αναφέρονται σε αρκετά διαφορετικές έννοιες. Η κλίμακα και το εύρος των ιστοριών που λέγονται σε αυτούς τους τύπους συστημάτων χρησιμοποιούνται συχνά για τη διαφοροποίησή τους. Η κλίμακα μιας ιστορίας δεν αναφέρεται απαραίτητα στον αριθμό των ανθρώπων που την γνωρίζουν, αλλά στη φύση της ίδιας της ιστορίας και στους τύπους γεγονότων και χαρακτήρων που βρίσκονται μέσα σε αυτήν. Ωστόσο, αυτή η κλίμακα μπορεί να αλλάξει με την πάροδο του χρόνου, και έτσι μπορεί να συμβεί μια μετάβαση μεταξύ της λαογραφίας και της μυθολογίας.
Η μυθολογία συνήθως θεωρείται ότι έχει πολύ μεγαλύτερη κλίμακα από τη λαογραφία και περιλαμβάνει τιτάνια γεγονότα και χαρακτήρες. Μια ιστορία που λέγεται για τη δημιουργία του σύμπαντος ή για το πώς δημιουργήθηκε ο κόσμος αναφέρεται συνήθως ως μυθολογία. Ομοίως, οι χαρακτήρες στη μυθολογία είναι συχνά μεγαλύτερες και πιο αδύνατες φιγούρες από χαρακτήρες που απαντώνται συνήθως στη λαογραφία. Τόσο η μυθολογία όσο και η λαογραφία περιλαμβάνουν φανταστικές ιστορίες και χαρακτήρες, αλλά οι άνθρωποι στους μύθους είναι συχνά θεϊκά ή αθάνατα όντα που πολεμούν φανταστικά τέρατα και εμπλέκονται σε γεγονότα που διαμορφώνουν την ίδια τη φύση του κόσμου.
Αντίθετα, η λαογραφία εμφανίζεται συνήθως σε μικρότερη κλίμακα και περιλαμβάνει πιο οικεία περιβάλλοντα, γεγονότα και χαρακτήρες. Οι λαογραφικές ιστορίες συνήθως περιλαμβάνουν τοπικό περιβάλλον και γεγονότα, όπως μια εξήγηση για το πώς δημιουργήθηκε ένα κοντινό δάσος ή τη γέννηση ενός βασιλιά που κάποτε ζούσε σε μια συγκεκριμένη περιοχή. Τα είδη των περιπετειών και των πράξεων που εκτελούνται από αυτούς τους χαρακτήρες είναι επίσης συχνά μικρότερης κλίμακας, όπως μια μάχη που δίνει το όνομά του σε ένα τοπικό βουνό ή τύπους τοπικών φανταστικών πλασμάτων. Ωστόσο, αυτή η διάκριση μεταξύ μυθολογίας και λαογραφίας μπορεί να είναι θολή κατά καιρούς, όπως σε περιπτώσεις όπου τα μικρότερα παραμύθια γίνονται μεγαλύτερα, όπως η ανάπτυξη διάσημων παραμυθιών ή ο θρύλος του Αρθούρου.