Legea creșterii costurilor, un principiu economic comun, afirmă că o operațiune care funcționează la eficiență maximă și utilizând pe deplin resursele sale cu costuri fixe, va experimenta un cost de producție mai mare și o scădere a profitabilității pe unitate de producție, cu încercări suplimentare de creștere a producției. Pentru a maximiza profiturile și a reduce ineficiența, proprietarii de afaceri și managerii încearcă să folosească toți factorii de producție la capacitate maximă. La un anumit nivel de productivitate, compania atinge o eficiență maximă a producției cu o sumă fixă de cheltuieli generale și cheltuieli. Pentru a crește în continuare producția, compania va trebui să își mărească costurile prin adăugarea mai multor echipamente, forță de muncă și materiale. Ulterior, conform legii creșterii costurilor, costul de producție pentru fiecare unitate suplimentară crește, iar marja de profit se restrânge.
Costurile marginale sunt costurile suplimentare suportate atunci când cantitatea produsă se modifică cu o unitate. Când curba costului marginal crește, costul total mediu crește. Pentru a menține același nivel de profit, compania trebuie să ridice prețul produsului. O modificare a prețului acționează ca un factor de schimbare pentru a reduce cererea de pe piață pentru produs. Pe măsură ce cererea scade și oferta crește, piața nu va mai susține prețul mai mare, ceea ce duce la o reducere a profitabilității companiei.
Unii factori de piață, totuși, pot face inaplicabilă legea creșterii costurilor. Acești factori de schimbare pot influența fie cererea de produse, fie oferta. Orice lucru care crește cererea pentru un produs sau reduce oferta va tinde să protejeze o companie de efectele negative ale creșterii costurilor de producție. Factorii tipici de schimbare a cererii care ajută la contracararea legii includ creșterea nivelului veniturilor consumatorilor, creșterea interesului pentru produs, creșterea numărului de consumatori sau creșterea prețurilor concurenților. Factorii de schimbare a ofertei care contrabalansează creșterea costurilor marginale includ concurenții care încetează activitatea și creșterea utilizării produselor din cauza unui război, dezastru natural sau alt eveniment.
Pe lângă legea creșterii costurilor, managerii companiilor trebuie să ia în considerare și legea rentabilității descrescătoare. Legea creșterii costurilor prevede că, pe măsură ce intrări suplimentare ale unui anumit factor de producție, cum ar fi echipamentul sau forța de muncă, sunt adăugate într-o operațiune, beneficiile culese devin progresiv mai mici dacă ceilalți factori sunt menținuți constanți. O ilustrare a acestui principiu ar fi adăugarea de muncitori la o fermă. Inițial, forța de muncă suplimentară crește recolta, dar în cele din urmă nu există suficient teren sau echipament disponibil pentru a folosi pe deplin fiecare muncitor. Acest lucru duce la o reducere a eficienței generale a companiei.