Indicele costului fondurilor (COFI) este unul dintre indicii pe care creditorii și băncile îi folosesc pentru a calcula ratele dobânzilor atunci când rata se modifică în timp. Când o bancă folosește acest indice pentru conturile bancare, banca calculează de obicei dobânda pe care o plătește titularilor de cont pentru conturi precum conturile de economii. Atunci când un creditor ipotecar folosește indicele COFI, creditorul folosește indicele ca bază pentru rata dobânzii pe care împrumutatul o va plăti pentru un credit ipotecar cu rată ajustabilă de fiecare dată când rata se ajustează.
Indicele COFI este derivat din cheltuielile cu dobânzile raportate de băncile, instituțiile financiare și creditorii ipotecari. Există bănci și creditori specifice care raportează dobânda plătită de fiecare instituție, inclusiv cele din statele Nevada, Arizona și California. În plus, instituțiile de economii care sunt membre ale Federal Home Loan Bank of San Francisco raportează, de asemenea, cheltuielile cu dobânzile pentru a calcula indicele costului fondurilor lunar.
Mișcarea indicelui este cauzată de o serie de factori diferiți. Unii dintre factorii care sunt incluși în calculul indicelui costului fondurilor includ ratele dobânzilor de pe piață, sursele pe care membrii raportori le au pentru obținerea de bani, fuziuni și achiziții și regulile contabile pentru instituții. De obicei, acest indice rămâne în linie cu alți indici, cum ar fi primul, LIBOR sau Treasury Bill.
Deoarece indicele costului fondurilor este baza sau baza ratei dobânzii stabilite de aceste diferite instituții, se adaugă o marjă la indice pentru a determina rata. De exemplu, dacă COFI este de 2.75 la sută și marja este de 2.5 la sută, atunci rata dobânzii pe care banca o plătește pentru un cont de economii sau o percepe pentru un împrumut este de 5.25 la sută. Atunci când se înființează un cont în care se plătește sau se câștigă dobânda, modul în care este calculată rata dobânzii este un factor important.
Indicele este deosebit de important atunci când se stabilesc împrumuturi cu rată variabilă. Majoritatea deținătorilor de cont își pot determina rata utilizând indicele costului fondurilor și adăugând marja pe care împrumutătorul o folosește.