Koszt czynnika reprezentuje całkowity koszt każdego pojedynczego elementu potrzebnego do wyprodukowania towaru. Koszty te mogą obejmować surowce niezbędne do wytworzenia towaru, pracę potrzebną do przekształcenia surowców w wyroby gotowe oraz koszty pośrednie przypisane towarom, takie jak energia elektryczna, czynsz lub inne koszty stałe. Korzystanie z kosztu czynników (znanego również jako koszt czynników lub produkcji) w przypadku towarów i usług jest zupełnie inne niż umożliwienie rynkowi dyktowania ceny produktów.
Na czynniki produkcji składają się ziemia, praca i kapitał. Przedmioty te są niezbędne do produkcji towarów i usług, a większość firm musi kupować lub poświęcać czas lub pieniądze na zebranie czynników produkcji. Zgodnie z zasadami kosztów czynników, firma może obciążyć konsumentów całkowitymi kosztami produkcji podczas wymiany towarów w transakcji gospodarczej. Głównym problemem związanym z tym procesem kalkulacji kosztów jest to, że firmy mogą przerzucać nieefektywność na konsumentów. Na przykład konsument może chcieć kupić widżet za 5 dolarów amerykańskich (USD). Jednak żadna firma nie może wyprodukować widżetu za mniej niż 7 USD w oparciu o bieżące koszty czynników produkcji. Jeśli ten wzrost kosztów jest wynikiem słabych procesów produkcyjnych firmy, to konsument musi zapłacić za tę nieefektywność.
Jedną z korzyści wynikających z kalkulacji kosztów towarów przy użyciu procesu kosztów czynników produkcji jest możliwość uniknięcia przez konsumentów płacenia podatków pośrednich. Wiele firm dodaje koszty prowadzenia działalności — takie jak licencje biznesowe, podatki federalne lub inne nieuniknione podatki rządowe — do wytwarzanych towarów i usług. Koszty te w nienaturalny sposób podniosą koszt produktów konsumenckich i spowodują, że konsumenci będą mieli mniejsze dochody do wydania na towary i usługi. Dotacje rządowe mogą również pomóc w obniżeniu kosztów czynników produkcji towarów i usług. Dotowanie towarów pomoże firmom odzyskać część kosztów przed sprzedażą produktów konsumentom. Poprzez proces subsydiowania rządy mogą próbować zrekompensować wysokie koszty związane z czynnikami produkcji, zwiększając w ten sposób siłę nabywczą pieniędzy posiadanych przez konsumentów.
Koszt czynników jako opłata podstawowa za towary i usługi często próbuje ustalić rzeczywistą wartość ekonomiczną produkowanych towarów. Zyski są niskie lub mogą nie istnieć, jeśli firma nie jest w stanie kontrolować swoich kosztów. W tym scenariuszu dotacje rządowe to sposób, w jaki firma będzie zarabiać kapitał na kontynuowanie produkcji towarów i usług. Produkcja nowych branż z pojawiającą się technologią lub innymi towarami o niewielkim popycie na rynku może być trudna dla firm. Rządy wspierają rozwój tych technologii poprzez dawanie poprzez kompensowanie kosztów czynników związanych z czynnikami produkcji.