Funkcja prawnika oraz definicja i funkcja planu emerytalnego będą się nieco różnić w zależności od jurysdykcji. Ogólnie jednak obowiązki prawników ds. emerytur są bardzo podobne w różnych krajach, które uznają plany emerytalne. Podstawowym obowiązkiem prawników ds. emerytur jest zapewnienie, że plan emerytalny jest zgodny ze wszystkimi przepisami prawa w jurysdykcji, w której jest administrowany. Aby zapewnić zgodność ze wszystkimi odpowiednimi przepisami, prawnicy emerytalni muszą posiadać wiedzę z wielu różnych dziedzin prawa, w tym między innymi prawa pracy, prawa podatkowego i prawa papierów wartościowych.
Plan emerytalny to z reguły prywatne lub publiczne rozwiązanie, które zapewnia pracownikom regularne dochody po przejściu na emeryturę. Zarówno pracodawcy rządowi, jak i prywatni pracodawcy historycznie oferowali pracownikom program emerytalny jako jedno z wielu korzyści związanych z pracą dla firmy lub agencji. Niektóre plany emerytalne są w całości finansowane przez pracodawcę, podczas gdy inne oferują pracownikom możliwość wniesienia składki do planu. Zazwyczaj plan, w którym pracownik wnosi wkład, jest uważany za „plan emerytalny”; jednak obowiązki związane z prawnikami emerytalnymi są praktycznie takie same, niezależnie od tego, czy plan jest finansowany przez pracodawcę, czy ze składek pracowników.
Pieniądze wykorzystywane do sfinansowania emerytury są zwykle inwestowane przez pracodawcę, aby zapewnić pracownikom niezbędne środki, gdy są gotowi do rozpoczęcia pobierania emerytury. W rezultacie prawnicy emerytalni muszą doradzać pracodawcom w zakresie przepisów związanych z kontrolowaniem pieniędzy, a także inwestowaniem pieniędzy przeznaczonych na rzecz innych. Pracodawcy mają obowiązek powierniczy, aby odpowiednio zarządzać środkami iz korzyścią dla pracowników. Naruszenie odpowiedzialności powierniczej może skutkować zarówno sankcjami cywilnymi, jak i, w niektórych przypadkach, zarzutami karnymi.
Plany emerytalne mają również konsekwencje podatkowe zarówno dla pracodawcy, jak i pracownika. Innym ważnym zadaniem prawników zajmujących się emeryturami jest informowanie swoich klientów o przepisach podatkowych dotyczących składek wpłacanych na plan emerytalny. Większość pracodawców oferuje również swoim pracownikom informacje dotyczące podatkowych konsekwencji wcześniejszego wycofania funduszy emerytalnych, więc prawnik emerytalny będzie musiał mieć pewność, że pracodawca również rozumie te przepisy.
Prawo pracy może być również ważne przy ustalaniu zasad planu emerytalnego. W niektórych jurysdykcjach obowiązują przepisy dotyczące dyskryminacji ze względu na wiek, które należy wziąć pod uwagę przy ustalaniu, w jakim wieku pracownik może dobrowolnie zacząć otrzymywać emeryturę lub w jakim wieku pracownik musi zacząć akceptować podział emerytury. Prawnicy ds. emerytur muszą mieć pewność, że ich klient rozumie te przepisy, aby nie angażować się w spory dotyczące dyskryminacji wiekowej.