Profesjonalne zarządzanie pieniędzmi to usługa, która obejmuje więcej niż tylko menedżerów portfela, decydentów portfela inwestycji. Często zaangażowany jest zespół badaczy lub konsultantów, co jest znane jako ramię firmy zajmujące się doradztwem inwestycyjnym. Czasami ci doradcy inwestycyjni są wewnętrznymi firmami dużej firmy zarządzającej pieniędzmi, a innym razem będą zlecani stronie trzeciej. W obu przypadkach doradztwo inwestycyjne stanowi integralną część układanki zarządzania pieniędzmi, która koncentruje się na poradach, pomysłach i badaniach.
Doradztwo inwestycyjne jest uważane za centralną jednostkę zarządzania aktywami dla każdej firmy zarządzającej pieniędzmi. Zarządzający pieniędzmi podejmują decyzje w imieniu największych inwestorów instytucjonalnych na świecie, w tym m.in. funduszy emerytalnych, dużych banków, a także osób zamożnych. Dział doradztwa inwestycyjnego firmy jest odpowiedzialny za badanie inwestycji, w tym bieżących i potencjalnych alokacji oraz doradztwo w zakresie tych ustaleń. Chociaż niektórzy profesjonaliści inwestycyjni podejmują decyzje bez doradcy inwestycyjnego, są inni, którzy całkowicie polegają na doradczym komponencie biznesu.
Dział doradztwa inwestycyjnego większej firmy lub zewnętrzna firma doradztwa inwestycyjnego zapewni szereg usług. Funkcje te obejmują rekomendowanie inwestycji w konkretną klasę aktywów, np. akcje, fundusze o stałym dochodzie lub hedgingowe, lub rozpoznawanie trendu sugerującego, że nadszedł czas, aby pozbyć się którejkolwiek z wyżej wymienionych kategorii. Jeśli duży inwestor zainwestował w dużą firmę zarządzającą pieniędzmi i nastąpiła jakaś zmiana kierownictwa w tej firmie, firma zajmująca się doradztwem inwestycyjnym często podnosi żółtą flagę na tego inwestora, że mogą wystąpić pewne zmiany w wynikach portfolio w przyszłości. Oczywiście to od inwestora zależy, czy posłucha rady doradcy inwestycyjnego.
Relację z doradcą inwestycyjnym, który udziela porad; zarządzający pieniędzmi, który podejmuje decyzje inwestycyjne; a sam inwestor jest często symbiotyczny, ponieważ każdy z nich polega na sobie nawzajem w celu uzyskania pewnego wkładu w równanie. Doradca inwestycyjny powinien być świadomy kierunku, w jakim preferuje zarządzający pieniędzmi, zasobów inwestora oraz warunków na rynkach finansowych. W pewnym sensie obowiązkiem firmy doradztwa inwestycyjnego jest powiązanie ze sobą wszystkich tych oddzielnych elementów. Chociaż wynagrodzenie dla doradców inwestycyjnych zazwyczaj spada poniżej wynagrodzenia rzeczywistych menedżerów pieniędzy, nadal może to być lukratywny wybór kariery, który prowadzi do nieprzewidywalnych i ekscytujących możliwości.