Zarejestrowany doradca inwestycyjny (RIA) to osoba zarejestrowana w państwie lub Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), która udziela porad inwestycyjnych i zarządza inwestycjami na rzecz innych. Zazwyczaj zarejestrowani doradcy inwestycyjni, którzy zarządzają inwestycjami o wartości ponad 25 milionów dolarów amerykańskich (USD), muszą zarejestrować się w SEC. Osoby zarządzające mniej niż ta kwota mogą być zamiast tego zarejestrowane na poziomie stanowym.
W Stanach Zjednoczonych obowiązują określone zasady i przepisy dotyczące zarejestrowanych doradców inwestycyjnych. Rejestracja jest obowiązkowa zgodnie z ustawą o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. SEC nie pobiera opłat za rejestrację jako doradca inwestycyjny. Jednak opłaty mogą być pobierane na poziomie stanowym.
Zarejestrowany doradca inwestycyjny udziela porad inwestycyjnych za opłatą. Osoba fizyczna lub firma na tym stanowisku może również pobierać opłaty za zarządzanie portfelami inwestycyjnymi i pomoc w planowaniu finansowym obejmującym inwestycje. Czasami klient udziela zarejestrowanemu doradcy inwestycyjnemu uprawnień dyskrecjonalnych do zarządzania jego inwestycjami. Nie jest to jednak wymóg.
Zarejestrowany doradca inwestycyjny ma za zadanie określić cele swoich klientów, a także poziom ryzyka, które każdy klient może tolerować. Kiedy zarejestrowany doradca inwestycyjny otrzymuje uprawnienia dyskrecjonalne, jest on zobowiązany do działania w najlepszym interesie swojego klienta. Aktywa zarządzane przez RIA są zazwyczaj inwestowane ostrożnie, ponieważ doradca ma relację powierniczą ze swoimi klientami. Zarejestrowany doradca inwestycyjny ma również za zadanie oceniać zwroty i dostarczać klientom kwartalne wyniki.
Przed skontaktowaniem się z zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym, dobrze jest wcześniej dokładnie rozważyć swoje potrzeby i cele. Dobrym pomysłem jest sporządzenie listy tych celów i zabranie ich ze sobą na wstępne spotkania z potencjalnymi doradcami. W ten sposób lepiej umożliwisz zarejestrowanemu doradcy inwestycyjnemu zrozumienie Twoich oczekiwań i określenie najlepszych sposobów ich spełnienia.
Najlepiej umówić się na spotkanie twarzą w twarz z potencjalnymi RIA przed zatrudnieniem jednego z nich. Umożliwi Ci to wybór takiego, z którym poczujesz się komfortowo. Da Ci również możliwość zadawania istotnych pytań dotyczących świadczonych usług, opłat i tego, czego możesz oczekiwać od wybranego doradcy. Nie zapomnij zadać pytań o referencje zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego, którego rozważasz.