Chociaż planowanie podatkowe i zarządzanie podatkami są ze sobą skorelowane, te dwa aspekty podatków mają kilka różnic. Podstawowa różnica między planowaniem a zarządzaniem to ramy czasowe, w których przeprowadzana jest każda część. Planowanie podatkowe odbywa się z wyprzedzeniem, a zarządzanie podatkami to realizacja planu.
Pierwszą podstawową różnicą między planowaniem podatkowym a zarządzaniem podatkami są wymagania. Chociaż planowanie podatkowe nie jest wymogiem ani dla firmy, ani osoby fizycznej, zarządzanie podatkami jest wymogiem. Każda osoba fizyczna i firma w Stanach Zjednoczonych jest zobowiązana do zarządzania podatkami, co obejmuje składanie odpowiednich stanowych i federalnych zeznań podatkowych.
Druga podstawowa różnica między planowaniem a zarządzaniem dotyczy zobowiązań podatkowych. Kiedy firma lub osoba fizyczna przechodzi przez proces planowania podatkowego, stara się zminimalizować zobowiązanie podatkowe podmiotu poprzez planowanie odliczeń, zakupów i wydatków z wyprzedzeniem. Zarządzanie podatkami polega jednak na upewnieniu się, że wdrażany plan podatkowy jest zgodny z prawem podatkowym.
Trzecia różnica między planowaniem podatkowym a zarządzaniem podatkami dotyczy zobowiązań. Planowanie podatkowe polega na podejmowaniu działań niezbędnych do minimalizacji zobowiązań podatkowych przedsiębiorstwa lub osób fizycznych. Z drugiej strony zarządzanie podatkami polega na unikaniu płacenia odsetek lub opłat za nieprzestrzeganie przepisów i regulacji podatkowych.
Czwarta różnica to ramy czasowe. Planowanie podatkowe to działanie, które jest podejmowane w teraźniejszości, ale odnosi się do przyszłości. Z kolei zarządzanie podatkowe obejmuje przeszłość, teraźniejszość i przyszłość. obejmuje to śledzenie przeszłej sprzedaży, odliczeń, aktywów i nie tylko, dokonywanie bieżących płatności podatkowych i przygotowywanie dokumentów podatkowych dla wszelkich przyszłych płatności, które muszą zostać dokonane.
Chociaż istnieje wiele różnic między planowaniem podatkowym a zarządzaniem podatkami, istnieje również jedno podstawowe podobieństwo. Podstawowe podobieństwo między planowaniem podatkowym a zarządzaniem podatkami polega na tym, że planowanie podatkowe jest podzbiorem lub częścią zarządzania podatkowego. Kiedy osoba fizyczna lub firma jest w trakcie planowania podatkowego, uwzględniają również wszystkie aspekty zarządzania podatkami, w tym odliczenia podatkowe, właściwą kontrolę akt i ewidencji księgowej, składanie i składanie na czas dokumentów zeznania podatkowego oraz planowanie scenariuszy podatkowych, które mogą pojawić się w danym roku podatkowym.