Obligacja rządowa, czasami nazywana również obligacją skarbową, to obligacja oszczędnościowa emitowana lub sprzedawana przez rząd. Pieniądze uzyskane ze sprzedaży obligacji są zwykle wykorzystywane do wspierania projektów i działań rządowych. Obligacja rządowa zwykle oferuje stałą stopę procentową, aw zmiennych momentach trwania obligacji lub w terminie zapadalności można ją w całości spłacić wraz z odsetkami. Obligacje te są ogólnie uważane za bezpieczną inwestycję, ponieważ są gwarantowane przez rząd wspierający, więc nigdy nie stracą na wartości. Mogą nie zyskać tyle, co inne inwestycje, ale bezpieczeństwo i stałość czyni je atrakcyjnymi dla wielu inwestorów. W wielu przypadkach są one również korzystne dla rządów, ponieważ zapewniają natychmiastowy dostęp do funduszy.
Podstawowy pomysł
Obligacje są powszechnym narzędziem inwestycyjnym i ogólnie większość z nich działa mniej więcej w ten sam sposób. Wszystkie są wspierane przez jakiś większy podmiot, który natychmiast potrzebuje pieniędzy i ma obietnicę spłaty w określonym terminie w przyszłości, zwykle z odsetkami. Jedyną rzeczą, która wyróżnia obligację rządową, jest jej sponsor. Tego rodzaju obligacje są oferowane przez lokalne lub krajowe agencje rządowe i zazwyczaj są przez nie gwarantowane. Inwestorzy zwykle odkładają pieniądze na określony czas – obligacje 5-letnie, 10-letnie i 30-letnie należą do najczęstszych – a po upływie tego czasu mogą odzyskać wartość nominalną plus pewien procent odsetek, zwykle uzgodniony w momencie pierwszego zakupu. W czasie trwania obligacji rząd może zazwyczaj wykorzystać pieniądze według własnego uznania.
Główne zalety
Obligacje rządowe są zwykle postrzegane jako inwestycja „bezpieczna” lub „niskiego ryzyka” i mają wiele zalet zarówno dla agencji, jak i inwestorów. Są one prawie zawsze gwarantowane, a stopy procentowe, choć nie zawsze znakomite, prawie zawsze zapewniają więcej niż standardowe konto oszczędnościowe. Osoby, które nie potrzebują natychmiastowego dostępu do swoich pieniędzy, często mądrze rozważają rynek obligacji wyłącznie z powodu jego potencjału wzrostu.
Podczas gdy akcje i inne narzędzia inwestycyjne mogą w dłuższej perspektywie zyskać na wartości obligacji rządowych pod względem narosłych odsetek, obligacje gwarantują zwrot – coś, czego na ogół nie oczekuje się od akcji. Niektóre obligacje mogą również dawać korzyści podatkowe. W Stanach Zjednoczonych odsetki od obligacji są często odliczane od podatku, tak że konsument posiadający obligację federalną może ubiegać się o odsetki zarobione jako odliczenie od podatku.
Wariacje według lokalizacji
Wiele różnych krajów oferuje obligacje jako sposób generowania dochodów rządowych, a niektóre lokalizacje w krajach – na przykład rządy stanowe lub prowincjonalne – również je oferują. W Stanach Zjednoczonych trzy podstawowe rodzaje obligacji rządowych obejmują bony skarbowe lub bony skarbowe, bony skarbowe i obligacje skarbowe. Podstawowe typy generalnie opierają się na harmonogramie zapadalności obligacji. Na przykład bony skarbowe mogą zostać wyemitowane, jeśli obligacja będzie zapadać w ciągu jednego roku lub krócej. Obligacje skarbowe mają dłuższy harmonogram zapadalności od dwóch do dziesięciu lat. Na 10 lat lub więcej rząd może emitować obligacje skarbowe, z odsetkami wypłacanymi co pół roku.
Każdy kraj ma swój własny wybór obligacji. Na przykład rządy w Wielkiej Brytanii, Afryce Południowej i Irlandii oferują kilka rodzajów obligacji, często nazywanych losami. Czasami płacą one stałą kwotę co sześć miesięcy, aż loszka dojrzeje, a pozostała część zostanie wypłacona. Wiele loszek jest faktycznie w posiadaniu grup ubezpieczeniowych i funduszy emerytalnych.
Specyfika zakupów i wymagania
W większości przypadków istnieje wiele obligacji rządowych do wyboru w krajach, które je oferują, a także wiele różnych warunków. Na przykład niektóre obligacje rządowe mają minimalne wymagania dotyczące zakupu, a najwyższe stopy procentowe są zwykle dostępne tylko dla inwestorów, którzy odkładają duże sumy. Inne są dostępne tylko dla mieszkańców lub obywateli. Obligacje są zazwyczaj dostępne w biurach maklerskich, firmach inwestycyjnych i bankach, a doradcy finansowi w tych lokalizacjach często są w stanie udzielić potencjalnym klientom bardziej osobistych porad. Witryny rządowe zazwyczaj oferują również informacje o tym, gdzie kupić obligacje, minimalne wymagania dotyczące zakupu i szczegóły dotyczące terminu zapadalności.