Firmy inwestycyjne i towarzystwa funduszy wzajemnych często sprzedają gotowe portfele inwestycji, które są podzielone na kategorie według ryzyka i są zwykle określane jako agresywne, umiarkowane lub konserwatywne. Umiarkowany model alokacji aktywów obejmuje wzrostowe papiery wartościowe, takie jak akcje, papiery wartościowe generujące dochód, takie jak obligacje, oraz gotówka. Inwestorzy poszukujący ponadprzeciętnego wzrostu, których nie stać na podejmowanie dużego ryzyka, często inwestują w umiarkowane plany alokacji aktywów, a nie konserwatywne lub agresywne plany.
Na arenie inwestycyjnej akcje są klasyfikowane jako instrumenty wzrostu, ponieważ akcje mogą zyskiwać na wartości w nieskończoność, jeśli firma, która je wyemitowała, nadal rosła i generowała zyski. Jednak akcje mogą stracić całą wartość, jeśli emitent ogłosi upadłość. Akcje dają więc inwestorom możliwość nieograniczonego wzrostu, ale także narażają inwestorów na główne ryzyko. Modele różnią się w zależności od firmy inwestycyjnej, ale do 60 procent aktywów w portfelu o umiarkowanej alokacji jest inwestowane we wzrostowe papiery wartościowe, takie jak akcje. Inwestorzy o umiarkowanych strategiach inwestycyjnych nie cieszą się takim samym poziomem wzrostu, jak agresywni inwestorzy w okresach boomu, ale tracą mniej podczas spadków na rynku.
Obligacje narażają inwestorów na główne ryzyko, ponieważ obligacja staje się bezwartościowa, jeśli emitent nie wywiązuje się ze spłaty zadłużenia. Jednak gdy emitent obligacji staje się niewypłacalny, roszczenia obligatariuszy są rozpatrywane przed roszczeniami akcjonariuszy, co oznacza, że obligacje są mniej ryzykowne niż akcje. Obligatariusze otrzymują regularne wypłaty dochodu od emitenta obligacji, co oznacza, że obligacje są wspólną cechą programów emerytalnych generujących dochód. Od 25 do 40 procent aktywów w umiarkowanym portfelu jest inwestowane w obligacje.
Umiarkowany model alokacji aktywów obejmuje również gotówkę lub pewien rodzaj ekwiwalentu gotówkowego papierów wartościowych, takich jak certyfikaty depozytowe (CD). Instrumenty te zwykle stanowią od 15 do 20 procent łącznych aktywów portfela. Inwestorzy, którzy inwestują w papiery wartościowe gotówkowe, są praktycznie pewni, że zatrzymają część swoich aktywów podczas dekoniunktury na rynku, ponieważ te papiery wartościowe charakteryzują się niskim ryzykiem, a niektóre są nawet ubezpieczone federalnie. Jednak konserwatywni inwestorzy tracą jeszcze mniej, ponieważ inwestorzy ci mają niewiele, jeśli w ogóle, wzrostowych papierów wartościowych w swoich portfelach.
Niektóre firmy inwestycyjne podzieliły umiarkowane modele alokacji aktywów na agresywne umiarkowane, umiarkowane i konserwatywne umiarkowane. Agresywne modele alokacji zawierają wyższy procent akcji, podczas gdy bardziej konserwatywne modele zawierają wyższy procent gotówki. Wiele firm inwestycyjnych oferuje umiarkowane modele alokacji, które zawierają papiery wartościowe z jednego sektora gospodarki, takiego jak firmy finansowe, podczas gdy inne dodają maksymalną różnorodność, włączając papiery wartościowe z wielu sektorów i wielu krajów.