Οι σιωπηρές δεύτερες υποθήκες είναι υποθήκες που συνάπτονται σε ακίνητα που έχουν ήδη υποθήκες. Με τη συγκεκριμένη προσέγγιση, ο κάτοχος της πρώτης υποθήκης δεν γνωρίζει την ύπαρξη αυτής της νέας δεύτερης υποθήκης. Αν και είναι νόμιμη σε πολλά μέρη σε όλο τον κόσμο, αυτός ο τύπος συμφωνίας μπορεί εύκολα να χρησιμοποιηθεί για τη δομή δόλιων συμφωνιών ακινήτων.
Ένας από τους πιο συνηθισμένους λόγους για τη σύναψη μιας σιωπηλής δεύτερης υποθήκης έχει να κάνει με τη χρηματοδότηση της προκαταβολής όταν ένα άτομο επιθυμεί να αγοράσει ένα ακίνητο. Για παράδειγμα, ο αρχικός ενυπόθηκος δανειστής μπορεί να απαιτήσει από τον ιδιοκτήτη του σπιτιού να καταβάλει μια πληρωμή που ανέρχεται στο είκοσι πέντε τοις εκατό της τιμής αγοράς με αντάλλαγμα την επέκταση του δανείου για να καλύψει το υπόλοιπο εβδομήντα πέντε τοις εκατό. Εάν ο ιδιοκτήτης του σπιτιού έχει μόνο το δέκα τοις εκατό αυτού του απαιτούμενου ποσού, μπορεί να συνάψει μια σιωπηρή δεύτερη υποθήκη ως μέσο συμμόρφωσης με τους όρους και τις προϋποθέσεις που σχετίζονται με την επέκταση της πρώτης υποθήκης. Αντί να γνωρίζει ο αρχικός δανειστής για αυτή τη ρύθμιση, το δεύτερο δάνειο είναι εξασφαλισμένο χωρίς να αναφέρει την ύπαρξη του δανείου στον κάτοχο της πρώτης υποθήκης.
Υποθέτοντας ότι ο ιδιοκτήτης του σπιτιού μπορεί να αποπληρώσει τη σιωπηλή δεύτερη υποθήκη σε σύντομο χρονικό διάστημα, διατηρώντας επίσης τις μηνιαίες πληρωμές στον δανειστή της πρώτης υποθήκης, η στρατηγική επιτρέπει την αγορά ακινήτων χωρίς να προκαλείται δυσκολία σε κανένα από τα τρία εμπλεκόμενα μέρη. Εάν ο οφειλέτης έχει πρόβλημα να εξοφλήσει κάποια από τις δύο υποθήκες, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει στον κάτοχο της πρώτης υποθήκης να αντιληφθεί την κατάσταση. Ανάλογα με τους νόμους που ισχύουν στην περιοχή, ο ιδιοκτήτης του σπιτιού μπορεί να θεωρηθεί ένοχος απάτης.
Ο λόγος που μια σιωπηρή δεύτερη υποθήκη θεωρείται μερικές φορές δόλια είναι ότι η σύναψη αυτής της δεύτερης υποθήκης χωρίς τη γνώση και τη συγκατάθεση του αρχικού δανειστή παραβιάζει ορισμένες διατάξεις που περιλαμβάνονται στην αρχική σύμβαση υποθήκης. Επιπλέον, η ύπαρξη μιας άγνωστης δεύτερης υποθήκης έχει αρνητικό αντίκτυπο στον αρχικό δανειστή, καθώς αυτός ή αυτή φέρει μεγαλύτερο κίνδυνο για το δάνειο από ό,τι πιστεύαμε. Σε περίπτωση που ο ιδιοκτήτης του σπιτιού αθετήσει οποιοδήποτε από τα στεγαστικά δάνεια, η πιθανότητα απώλειας χρημάτων από το δάνειο είναι πολύ μεγαλύτερη, καθώς τώρα οι δύο δανειστές πρέπει να συνεργαστούν για να δηλώσουν τα δάνεια σε αθέτηση και να βρουν έναν τρόπο να ρευστοποιήσουν το ακίνητο ως μέρος της ανάκαμψης. Σε περιπτώσεις όπου η αξία του ακινήτου έχει μειωθεί από την αρχική αγορά, τόσο ο κάτοχος της αρχικής υποθήκης όσο και ο κάτοχος της σιωπηρής δεύτερης υποθήκης ενδέχεται να πρέπει να διακανονιστούν για λιγότερο από το ποσό που τους οφείλουν.